หุ้น cpn น่าซื้อกินปันผลไหม

หุ้น cpn น่าซื้อกินปันผลไหม สำหรับนักลงทุนที่อยากถือหุ้นยาวๆไว้กินปันผล บทความนี้จะมาส่องงบดูcpn ดูโครงสร้างบริษัทว่าน่าถือยาวไหม กับดูอนาคตว่าเป็นอย่างไร

วิเคราะห์งบหุ้น cpn

สรุปงบ cpn

จะซื้อหุ้น cpn กินปันผล ต้องดูงบว่าน่าซื้อเหมาะถือยาวไหม

งบ cpn เป็นบริษัทที่โตเรื่อยๆ ในฝั่งของหนี้สิน หนี้ส่วนใหญ่เป็นหนี้ยาวและมีการเติบโตตามทุนที่โตตามถือว่าปกติไม่น่าห่วง

ในฝั่งของสินทรัพย์สินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน แต่สินทรัพย์ไม่หมุนเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากสินค้าคงเหลือ ซึ่งคือส่วนของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ คอนโด ข้างๆห้าง ตามกลยุทธ์เป็น mix used มากขึ้น เป็นทั้งห้างและคอนโด ฯลฯ

ที่น่าสนใจคือสินทรัพย์ไม่หมุนเติบโตค่อนข้างไวขณะที่รายได้ไม่โตเท่าไรนัก

หลักๆจะเพิ่มขึ้นใน อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน และเงินลงทุนในบริษัทร่วม กิจการร่วมค้า และ/หรือ กิจการที่ควบคุมร่วมกันซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย ต้องตามไปดูว่าลงทุนอะไร เป็นหมื่นๆล้าน

ถ้าไปดูในหมายเหตงบการเงินของไตรมาส 3 ส่วนที่เพิ่มมาก็คือสินทรัพย์ของ Gland ที่เพิ่งไปซื้อเข้ามานั่นเอง

แสดงว่าการวิเคราะห์ cpn จะดูแค่ห้างอย่างเดียวไม่ได้แล้วเพราะโครงสร้างงบเปลี่ยนไปเยอะ พา ROA ROE ดรอปไปด้วย

อนาคตหุ้น cpn

โครงสร้างงบในอดีตไม่แย่ แต่การจะถือยาวๆ ต้องตามดูต่อไปว่ามีอนาคตพอฝากผีฝากไข้ได้ไหม

ถ้าดูตามแผนธุรกิจก็ยังมีการขยายห้างไปเรื่อยๆ โดยเฉพาะตามต่างจังหวัด แต่สิ่งที่ต้องดูคืออนาคตจะมีพื้นทีี่ให้ขยายได้อีกเรื่อยๆหรือไม่

ส่วนโครงการในอนาคต ผมว่า cpn ปรับตัวตามสถานะการณืของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไปได้ดีทีเดียว คนไทยขี้ร้อนก็จะมาใช้ชีวิตกันในห้างมากขึ้น ห้างก็ปรับตัว สมัยก่อนที่นั่งแทบไม่มี ตอนนี้ในห้าง cpn ก็จัดเป็นโซน co working space ให้คนมานั่นทำงานกัน

ส่วนเรื่องคนเช่าก็ไม่ต้องห่วงมีคนรอเช่าอยู่เยอะ ใครอยู่ไม่ไหวก็ออกไปเดี๋ยวมีคนเสียบ แต่คนที่อยู่รอดผมว่าจะเป็นธุรกิจใหญ่ๆที่มีหลายๆสาขา ทำให้มีการประหยัดต้นทุนกันได้ คุ้มกับค่าเช่ามหาโหด ที่ขึ้นเรื่อยๆทุกปี ส่วนรายเล็กแบรนด์ไม่ดีไม่น่าจะรอด

ส่วนพื้นที่รอบๆห้างก็ทำเป็น mixed used มาขึ้น รวมๆกันทั้ง ห้าง โรงแรม คอนโด ชีวิตเอ็งไม่ต้องไปไหนอยู่กันตรงนี้ละ


สรุปแล้วงบก็ไม่แย่ และอนาคตคนก็ยังเดินห้างกันอยู่ แต่พฤติกรรมคนเปลี่ยนไป ห้างก็ปรับตัวได้ดี ยาวๆไม่น่ามีปัญหาอะไร สู้ต่อไป cpn

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

ถ้าหุ้นอเมริิกากลุ่มนี้วิ่งหุ้นไทยตัวไหนจะมา พร้อม code python

เดี๋ยวนี้จะดูหุ้นไทยก็ต้องมาดูก่อนว่าหุ้นอเมริกาเขาเล่นอะไรหุ้นไทยก็จะไปล้อๆกัน เลยลองโหลดข้อมูลหุ้นจาก yahoo finance ด้วย python มาลองเล่นดูครับผลจะเป็นอย่างไรมาดูกัน

ปกติผมก็ดู sector เรื่อยๆว่าตอนนี้เขาเล่นอะไรกันจาก seeking alpha
https://seekingalpha.com/etfs-and-funds/etf-tables/sectors

sector etf ของ seeking alpha

รายชื่อ กองทุน etf ราย sector ของอเมริกา ชื่อก็แปลกๆดี

HealthCare = xlv
ConsumerDiscretionary = xly
Technology = xlk
ConsumerStaples = xlp
Utilities = xlu
Financial = xlf
Industrial = xli
Energy = xle
BasicMaterials = xlb

ส่วน set ไม่มีตรงๆ เพราะ finance.yahoo ล็อกไว้ ใช้ etf ที่โยงกับตลาดหุ้นไทยชื่อ thd เป็นตัวแทนได้ จัดพอร์ทได้ การเปลี่ยนแปลงของราคามีความสัมพันธ์เชิงสถิติกับ set สูงมาก

จากนั้นก็จับดูดด้วย data reader ของ python จาก yahoo finance แล้วเอามาหาค่า correlation ระหว่าง sector ดู ได้ดังภาพ ส่วนหุ้นไทยก็ ส่วน code python ที่ใช้ดึงข้อมูลอยู่ท้ายบทความครับ

ใช้ข้อมูลเริ่มต้นตั้งแต่ 2008/1/1 ถึง 2018/12/15 แต่การเลือกช่วงก็มีผลต้องคอยดูเรื่อยๆ ว่าความสัมพันธ์มีอะไรเปลี่ยนแปลงไปหรือไม่ การเลือกช่วงยาวๆอาจไม่สะท้อนภาพความเป็นจริงก็ได้

ค่าความสัมพันธ์ระหว่าง sector ในอเมริกา และหุ้นไทย

 จะเห็นว่าหลาย sector ก็มีความสัมพันธ์กันเอง บางsector ก็อินดี้อย่าง utility นี้แทบไม่ขึ้นกัใครเลย ค่า correation น้อยเมื่อเทียบกับ sector อื่น แต่จะเห็นส่วนใหญ่จะไปทิศทางเดียวกันไม่ค่อยมีสวนกันเท่าไร

คาามสัมพันธ์ sector ของอเมริกากับ set

ถ้าอยากรู้ว่าหุ้นกลุ่มนี้ในเมืองไทยมีใครบ้างก็เข้าไปดูได้ที่ www.morrningthailand.com เขาจะมีข้อมูลหุ้นไทยให้ เข้าไปตามภาพได้เลย

เมื่อดูความสัมพันธ์กับ set โดยใช้ etf ชื่อ thd เป้นตัวแทนจะเห็นว่า 10 ปีที่ผ่านมากลุ่มที่มีความสัมพันธ์เรียงตามกันมาเช่น technology industrial basic materials energy ถ้าเห็นกลุ่มนี้มาเราก็ซัดกันได้

ผล recession ของหุ้นไทย และการเปลี่ยนแปลงของแต่ละ sector ของอเมริกา

เอา code จาก google colab ไปลองเล่นกันได้จร้า
https://colab.research.google.com/drive/1V1_cKDtTMOMiKloPF7r35-oR5W77SaAw


นอกจากนั้นแต่ละ sector ยังมีความสัมพันธ์กับรอบเศรษฐกิจอีกด้วยตามภาพ

ผลประกอบการราย sector เทียบแต่ละช่วง economics cycle

https://investbcm.com/wp-content/uploads/2015/06/BCM-Sector-Presentation-4.30.15.pdf

หลังจากที่เรารู้แล้วว่า หุ้นไทยสัมพันธ์กับ sector ไหนบ้าง จะได้รู้ว่าเวลาตลาดเขาเล่น sector นี้แล้วอะไรจะมาต่อ ทำให้คิดกลยุทธ์การลงทุนได้หลากหลายขึน เจริญในการลงทุนทุกท่านครับ

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

วิเคราะห์ผลตอบแทนและความเสี่ยงและสัดส่วนหุ้นที่เหมาะสมของพอร์ทด้วย pyhton

อย่าใส่ไขหลายใบไว้ในตระกล้าใบเดียว เป็นคำกล่าวที่ยังสามารถใช้ได้ดีในยุคปัจจุบัน ถ้าเราถือหุ้นตัวเดียวเวลาเละก็ล่มจมไปหมด แต่พอเริ่มใส่หุ้นเข้ามาหลายๆตัว หุ้นหลากตัวมีการเคลื่อนไหวสวนทางกันทำให้พอร์ทเรานิ่งขึ้น และนอกจากนั้น การขยับสัดส่วนของหุ้นในพอร์ทยังทำให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงเปลี่ยนไปอีกด้วย


ในการคำนวณถ้ามีหุ้นไม่กี่ตัวยงพอทนใช้เครื่องคิดเลขคำนวณได้ แต่ถ้าหุ้นเป็น 10 ต้องให้คอมช่วย

ขอบคุณที่มาของ code จากบล็อกของ Bernard Brenyah , Markowitz’s Efficient Frontier in Python
https://medium.com/python-data/effient-frontier-in-python-34b0c3043314
https://medium.com/python-data/efficient-frontier-portfolio-optimization-with-python-part-2-2-2fe23413ad94

เรื่องผลตอบแทนและความเสี่ยงของพอร์ท เริ่มต้นแนวคิดการคำนวณมาจาก อ. Markowitz  ได้นำเสนอทฤษฎี modern portfolio theory ในปี 1950 ไอเดียคือนำเสนอแนวคิดการวัดความเสี่ยงด้วยค่าความแปรปรวน วิธีง่ายๆแต่นึกกันไม่ถึง

ทีนี้ก็จับหุ้นหลายๆตัวมาใส่พอร์ท สิ่งที่เกิดขึ้นแล้วพลิกโลกการลงทุนคือ หุ้นหลายตัวมีความสัมพันธ์ทิศทางตรงข้ามกัน พอจับมารวมกันแล้วความเสี่ยงของพอร์ทลดลงได้ โดยที่สินทรัพย์ก็ขึ้นๆลงๆตามธรรมชาติของมันเหมือนเดิม

ทีนี้พอลองปรับสัดส่วนของหุ้นแต่ละตัวในพอร์ทดู ก็พบกว่าผลตอบแทน และความเสี่ยงของพอร์ทก็เปลี่ยนไปเรื่อยๆ ทำให้เราสามารถสร้างพอร์ทที่ผลตอบแทนสูงสุดโดยความเสี่ยงน้อยที่สุดได้

แนวคิดตรงนี้ได้ต่อยอดไปเป็นเรื่อง CAPM จน อ. ได้รางวัลโนเบลไปเลย

ผลตอบแทนและความเสี่ยงของพอร์ท ที่ระดับสัดส่วนของหุ้นต่างๆกัน

เริ่มต้นกำหนดหุ้นที่จะดึง แล้วเลือกจุดเริ่มต้นกับสิ้นสุด คนที่โหลด code ไปใช้เปลี่ยนแค่ชื่อหุ้นตรงนี้พอ และอย่าลืมใส่ .bk ข้างหลังหุ้นด้วยถ้าจะโหลดหุ้นไทย

stockselected = ['chg.bk','ever.bk','bwg.bk','ekh.bk','rph.bk']
start="2018-06-01"
end="2018-11-30"

import pandas as pd
import numpy as np
import matplotlib.pyplot as plt
from pandas_datareader import data as pdr
import fix_yahoo_finance as yf

yf.pdr_override() # ตัวแก้pandas_datareader ให้โหลดจาก yahoo finance ได้

# download dataframe

data = pdr.get_data_yahoo(stockselected,start,end )
data = data['Adj Close']
data.head()

# คำนวณผลตอบแทนรายวันและรายปี

returns_daily = data.pct_change().dropna()
returns_annual = returns_daily.mean() * 250
returns_annual*100

# คำนวณ covariance ของผลตอบแทนหุ้น

cov_daily = returns_daily.cov()
cov_annual = cov_daily * 250
cov_annual*100

# empty lists to store returns, volatility and weights of imiginary portfolios

port_returns = []
port_volatility = []
stock_weights = []

# set the number of combinations for imaginary portfolios

num_assets = len(stockselected)
num_portfolios = 50000

# populate the empty lists with each portfolios returns,risk and weights
for single_portfolio in range(num_portfolios):
    weights = np.random.random(num_assets)
    weights /= np.sum(weights)
    returns = np.dot(weights, returns_annual)
    volatility = np.sqrt(np.dot(weights.T, np.dot(cov_annual, weights)))
    port_returns.append(returns)
    port_volatility.append(volatility)
    stock_weights.append(weights)

# a dictionary for Returns and Risk values of each portfolio
portfolio = {'Returns': port_returns,
             'Volatility': port_volatility}

# extend original dictionary to accomodate each ticker and weight in the portfolio
for counter,symbol in enumerate(stockselected):
    portfolio[symbol+' Weight'] = [Weight[counter] for Weight in stock_weights]

# make a nice dataframe of the extended dictionary
df = pd.DataFrame(portfolio)

# get better labels for desired arrangement of columns
column_order = ['Returns', 'Volatility'] + [stock+' Weight' for stock in stockselected]

# reorder dataframe columns
df = df[column_order]

# plot the efficient frontier with a scatter plot
plt.style.use('seaborn')
df.plot.scatter(x='Volatility', y='Returns', figsize=(10, 8), grid=True)
plt.xlabel('Volatility (Std. Deviation)')
plt.ylabel('Expected Returns')
plt.title('Efficient Frontier')
plt.show()








นอกจากนั้นสามารถประยุกต์ได้อีก จากภาพเป็นการไล่สีตาม sharp ratio  และการหาน้ำหนักของพอร์ทที่ทำให้ได้รับ ผลตอบแทนของพอร์ทสูงสุด และ ความผันผวนของพอร์ทต่ำสุด

การหาพอร์ทเหมาะสมที่มี ผลตอบแทนสูงสุด และค่าความเสี่ยงต่ำสุด

code ใน google colab ไปเล่นกันได้คร้าบ
https://colab.research.google.com/drive/1zVjgdYC_oqbg4I8Zt6twis_Ggr3Wn9vL

น่าอ่านเพิ่มเติม
https://blog.quantopian.com/markowitz-portfolio-optimization-2/
https://towardsdatascience.com/efficient-frontier-portfolio-optimisation-in-python-e7844051e7f
http://ahmedas91.github.io/blog/2016/03/01/efficient-frontier-with-python/

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310