อ่านหนังสือหุ้นต้องดูบริบทของคนเขียน

อ่านหนังสือหุ้นอย่าเอาแค่ข้อสรุปมาใช้เลย 

ต้องดูบริบทของคนเขียนด้วยว่าสภาพตลาดขณะนั้นเป็นอย่างไร

เพราะหนังสือหุ้นคือการสรุปประสบการณ์ของผู้เขียนในช่วงเวลาตลาดนั้นๆ

เนื้อหาในหนังสือ = text

สิ่งแวดล้อมช่วงนั้น = context (บริบท)

เมื่อเวลาเปลี่ยนบริบทของตลาดก็เปลี่ยน

งบก็ไม่เหมือนเดิม 

ผู้เล่นก็ไม่เหมือนเดิมจากคนก็มี robot เดินเพ่นผ่านไปหมด 

สินค้าใหม่ๆก็เข้ามาตลอดจากเดิมมีแค่หุ้นกับ warrant 

ตอนนี้มีทั้ง block trade tfex dw ทำให้ตัวแม่ซิ่งกว่าเดิม

vi ยุคก่อนกับ ปัจจุบันก็ไม่เหมือนกัน

สมัยก่อนมีหุ้นถูกเต็มตลาด แต่สมัยนี้เงินท่วมตลาด ประเทศใหญ่ๆทำ QE กันหมด 

เงินไม่มีที่ไปก็มาลงหุ้น พันธบัตร

context เปลี่ยน

text ก็ต้องเปลี่ยน

นักลงทุนที่อยู่รอดได้คือนักลงทุนที่ปรับตัว

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

ขั้นตอนการสร้าง startup ขึ้นมาตัวนึง เราต้องทำอะไรบ้าง ?

จริงๆก็เริ่มทำ startup มาหลายตัวแต่ก็ไม่ค่อยปังเท่าไร ก็ต้องกลับมาทบทวนว่าเราไปพลาดอะไรตรงไหน ไปเจอบทความของ Chula Tech Startup[1] มาเหมือนได้ทวนที่ทำมาก มาดูกันครับว่า หลักการเริ่มทำธุรกิจ startup จะต้องมีอะไรบ้าง

ในบทความใช้เทคนิค The lean startup process เป็นวิธีการสร้าง startup แขนงหนึ่งที่นิยมใช้กันมากที่สุด โดยจะแบ่งขั้นตอนในการทำออกเป็นทั้งหมด 3 stages

lean start process

1. Stage of customer/problem fit จะแก้ปัญหาอะไรให้กับใคร

แก้ปัญหาอะไรให้ใคร

เริ่มต้นจากการที่หาว่า เราจะแก้ “ปัญหาอะไร” ให้กับ “ใคร” หรือก็คือการหา pain point สำหรับกลุ่ม users
โดยสามารถเริ่มต้นได้จากการทำ Design thinking โดยมีวิธีการดังนี้

1. การเข้าใจกลุ่มเป้าหมาย
2. กำหนดปัญหาที่ต้องการ
3. ระดมสมองหาวิธีการแก้ปัญหา
4. สร้าง prototype ขึ้นมาเพื่อทดสอบกับกลุ่มเป้าหมาย
5. นำ feedback กลับมาปรับปรุง prototype ที่สร้างขึ้น

โดยจะทำวนไปเรื่อยๆจนกว่ามั่นใจว่า กลุ่มเป้าหมายมีปัญหานั้นจริงๆ

Tools: Design Thinking, Design Sprint

ส่วนตัวมองว่าปัญหาที่แก้จะต้องมีขนาดตลาดใหญ่พอ และลูกค้ายอมจ่ายเพื่อแก้ปัญหานั้นด้วย ถ้าสินค้าที่เจะกลุ่ม คนทั่วไป จะเปลี่ยนบ่อยหน่อย แต่ถ้าเจาะกลุ่มธุรกิจนี่โอเลย เขายอมจ่ายเงินเพื่อให้ได้ของที่ ดีขึ้น เร็วขึ้น ถูกลง

2. Stage of problem/product fit แก้ปัญหาอย่างไรด้วยช่องทางไหนและ business model เป็นอย่างไร

ใน stage นี้จะมีโจทย์หลักอยู่ว่า จะแก้ปัญหา “ยังไง” ด้วย “ช่องทางไหน” และ “Business Model” เป็นอย่างไร

โดยจะเริ่มการสร้าง Solution จาก pain point ที่ได้มาเพื่อให้ตอบโจทย์กับกลุ่ม user ที่ต้องการ
หลังจากนั้นนำไปทดสอบกับกลุ่ม user เพื่อนำ feedback กลับมา แล้วทดลองวนไปเรื่อยๆ
จนมาถึงจุดที่รู้ชัดเจนว่า “ขายอะไร” ให้กับ “ใคร” โดยสามารถแบ่ง segment ออก
และวาง business plan เพื่อเจาะลูกค้าทีละกลุ่มได้

Tools: Lean Canvas, Javalin Board

3. Stage of product/market fit หาช่องทางการ scale

เมื่อได้ทั้ง pain point, users, business plan และ business model สิ่งต่อไปที่ต้องหาคือช่องทางการ Scale




Start up มีความเชื่อว่า ขยายไปให้สุดก่อนเดี๋ยวค่อยหาวิธีทำกำไร หลักๆมาจากการประหยัดต่อขนาด และจำนวนลูกค้าที่มาซื้อซ้ำ Life time value มากกว่าต้นทุนการหาลูกค้าใหม่ สมมติแจกของใช้งบ 100 บาทได้มา 1 คน แต่ลูกค้า 1 คนสร้างรายได้ 500 บาท ใน 1 ปี ก็คุ้มที่จะ scale หน่อย

โดยธุรกิจที่สร้างขึ้นมาต้องสามารถ “Scale” ได้ พิจารณาได้จาก

1. Repeatability 

การที่ลูกค้าใช้ product ของเราซ้ำๆ เช่นการเล่น facebook ได้เรื่อยๆ

2. Frequency 

การที่ลูกค้าของเราใช้ product ของเราบ่อยๆ เช่นการเล่น IG วันละหลายๆชม.

3. Location-Sensitivity

ในกรณีของ platform สามารถวัดได้จากการเพิ่มจำนวน users ที่มีอยู่

Tools: Growth hacking, Market acquisition


ที่มา
[1]https://www.facebook.com/CUTechStartup/posts/2210871742284672

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

ตลาดหุ้นกับการกระบวนเกมส์ (Gamification ) ที่ทำให้หยุดเล่นหุ้นไม่ได้

ผมเริ่มลงทุนหลังจากเรียนจบเพราะหวังรวย ตอนนี้ก็อยู่ในตลาดมาเป็น 10 ปีแล้ว มันต้องมีอะไรที่ทำให้เราติดใจและเข้ามาศึกษาเรียนรู้ แพ้ก็ไม่เลิก จากการวิเคราะห์พบว่าตลาดหุ้นมี กลไกของเกมส์ Gamification ทำให้นักลงทุนนอกจากติดดอยแล้วยังติดใจไม่เลิกอีกด้วย ซึ่งกระบวนการเกมส์ประกอบด้วย 8 ส่วนคือ

1 คะแนนสะสม

ใช้วัดความสำเร็จจากการใช้งานซึ่งคะแนนจะถูกเก็บสะสมจากการร่วมทำกิจกรรมต่างๆที่ถูกกำหนดไว้


ในตลาดหุ้นผลตอบแทนมาจากสองส่วนคือ ปันผลและส่วนต่างราคา
คะแนนสะสมคือผลตอบแทนทบต้นแต่ละปี
Future Value = Present Value x ( 1 + Return)^n

ยิ่งมีเงินต้นเยอะ ทำผลตอบแทนได้มาก และต่อเนื่องก็เกษียณได้สบายใจ

2 เหรียญตราสัญลักษณ์

 Badges เป็นสิ่งที่บอกความพิเศษ ซึ่งจะได้รับก็ต่อเมื่อทำตามกิจกรรมพิเศษที่กำหนดไว้ หรือมีเงือนไขการได้มา


อันนี้ตลาดไม่มีตราขึ้นให้ เพราะทุกคนเท่าเทียมกัน ต่างชาติ รายย่อย กองทุน พร็อปเทรด ทุกคนมาสู้ในสนามเดียวกัน

3 ระดับชั้น level 

ระดับความยากจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เพิ่มให้ผู้เล่นรู้สึกว่าต้องใช้ความพยายามในการเอาชนะ และเมือสามารถเอาชนะได้ ก็จะเปรียบเหมือนความสำเร็จ ก่อให้เกิดความภูมิใจ

ส่วนใหญ่จะเป็นการแข่งกับตัวเอง ถ้าสามารถทำกำไรได้เยอะ สม่ำเสมอ จะสดใสมาก แต่วันไหนโดนมาก็จะหงอยๆหน่อย

4 ตารางอันดับ leader board 

อันดับที่ถูกจัดขึ้นจากคะแนนสะสมในช่วงเวลาหนึ่งเป็นการกระตุ้นให้เกิดการแข่งขันระหว่างผู้ใช้งาน

ระดับชั้นตลาดไม่มีการจัดอันดับ แต่จะรู้กันในวงการว่าคนนี้เป็นเซียน บางคนก็มาเปิดสำนักอะไรก็ว่ากันไป

5 การถูกท้าทาย 

challenge ส่วนใหญ่จะเป็นสิ่งที่ยากเกิดกว่าที่จะสามารถทำเองคนเดียว ดังนั้นจึงคล้ายกับเป็นการชวนกลุ่มเพื่อนให้มาทำกิจกรรมบางอย่าง

ในตลาดสิ่งที่ท้าทายคือ ทำอย่างไรให้ได้กำไรสม่ำเสมอ แต่อยู่มา 10 ปี มันยากจริงๆ โจทย์นี้ เพราะทุกคนก็เล่นในโจทย์เดียวกัน

แต่จากจำนวนหุ้นที่เยอะ ผันผวนเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามเหตปัจจัย ที่เราควบคุมไม่ได้ แม้จะรู้ว่าเสี่ยงแต่ต้องขอลองเพราะผลตอบแทนถ้าได้มันสูงมาก ทำให้มีนักลงทุนหน้าใหม่มาเรื่อยๆ

6 การเตรียมความพร้อม onboarding

การนำผู้เล่นเข้าสู่ระบบเกมส์ หลักก็คือการเรียน การอ่านหนังสือหุ้น คอร์สสอนเล่นหุ้นต่างๆ พอมั่นใจก็นำเงินมาลง

7 การสร้างกลุ่มสังคม

 การมีกลุ่มนักลงทุนจะทำให้เราอยู่ได้เรื่อยๆ ในหุ้นไทยก็มีหลายกลุ่มหลากหลาย ทั้งพื้นฐานและเทคนิค

8 การปรับรูปแบบเฉพาะตัว

อันนี้แล้วแต่เราเลือกว่าจะเป็นอะไร นักลงทุนสายพื้นฐาน สายเทคนิค หาจริตให้เจอ เจอแล้วมันจะต่อยอไปเรื่อยๆ ขนาดผมอยู่มาเป็น 10 ปีแล้วก็ยังมีเรื่องให้เรียนรู้ไม่จบเลย



จะเห็นว่าตลาดหุ้นที่อยู่มาได้เป็นหลายร้อยปี ส่วนหนึ่งเพราะมีกระบวนการเกมส์แฝงอยู่ในนั้นทำให้นักลงทุน ติดใจไม่คิดเลิก และหานักลงทุนหน้าใหม่มาได้เรื่อยๆ เพราะผลตอบแทนมันจูงใจ

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

excelรวมบทวิคราะห์หุ้น SET 100 เดือนมกราคม จาก analysis consensus

เข้าปีใหม่แล้วต้องทำการวางแผนการลงทุนสำหรับชาว Value investor ก็ต้องหาหุ้นที่ต่ำกว่ามูลค่าในการซื้อ แต่จะให้มาเปิด analysis consensus ทีละตัวก็คงไม่เหมาะ ผมเลยดึงบทวิเคราะห์มาจาก settrade ซะเลยว่าหุ้นแต่ละตัวนักวิเคราะห์มองว่ามีแนวโน้มอย่างไรบ้าง

เหตุที่เลือกหุ้นใน SET100 เพราะว่าเป็นกลุ่มที่กองทุนให้ความสนใจ และมีบทวิเคราะห์หลายๆเจ้าทำให้เฉลี่ยเป้าราคาออกมามีความเหมาะสม ในขณะที่หุ้นเล็กๆ บทวิเคราะห์ก็น้อย บางทีก็ไม่อัพเดท

ลิงค์โหลดอยู่ท้ายบทความนะคร้าบ

20 อันดับหุ้นที่มี upside สูงสด

20 อันดับหุ้นที่มี upside สูงสุดใน set100

มาดูหุ้นที่มี upside สูงสดจากการประมารการของนักวิเคราะห์ จะเห็นว่า หลายตัวที่ติดเป็นหุ้น อสังหาริมทรัพย์ที่ราคาลงมาเยอะจากความกังวลเรืองมาตรการ LTV ของธนาคารแห่งประเทศไทย ที่ซื้อบ้านหลังที่สองต้องวางมันจำเยอะ แต่จริงๆแล้วกว่าจะกระทบจริงๆคือปี 63 เพราะบังคับใช้กับคนซื้อคนใหม่ ในขณะที่ปี 62 ส่วนใหญ่เป็นลูกค้าที่วางมัดจำตั้งแต่ปี 2560 แต่ตลาดมองว่าระยะยาวกำไรจะไม่โตเลยเทกันมา

หลายตัวก็ลงมาเพราะสารพัดกังวล เช่นหุ้น work กังวลกำไรลง หุ้น com7 กังวลยอดขาย iphone ไม่ดี

20 อันดับหุ้นที่กำไรปี 2019 โตสูงสุด

20 อันดับหุ้นที่มีการเติบโตสูงสุดในปี 2019

ทีนี้มาลองดูหุ้นที่มี การเติบโตสูงในปี 2019 กันบ้าง จะเห็นหุ้นว่ามีหลายกลุ่มอย่าง dtac จะกำไรโตจากส่วนแบ่งค่าสัมปทานที่ลดลง

หรือโรงไฟฟ้าหลายโรงที่ทยอยเปิด เช่น ginkul bgrim ckp tpipp ea

หลายตัวได้ผลดีจากราคาน้ำมันที่ลดลง เช่น ptg tasco aav

ที่โตจากธรุกิจใหม่เช่น rs มาขายสินค้าทางทีวี

จะเห็นว่าหุ้นหลายตัวที่มีสตอรี่และ upside ที่น่าสนใจ ก็ไปส่องกันได้เพลินนะคร้าบ เดี๋ยวปลายปีมาดูกันว่าที่นักวิเคราะห์ทำนานไว้ผลประกอบการจะเป็นอย่างไร

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

หุ้น cpn น่าซื้อกินปันผลไหม

หุ้น cpn น่าซื้อกินปันผลไหม สำหรับนักลงทุนที่อยากถือหุ้นยาวๆไว้กินปันผล บทความนี้จะมาส่องงบดูcpn ดูโครงสร้างบริษัทว่าน่าถือยาวไหม กับดูอนาคตว่าเป็นอย่างไร

วิเคราะห์งบหุ้น cpn

สรุปงบ cpn

จะซื้อหุ้น cpn กินปันผล ต้องดูงบว่าน่าซื้อเหมาะถือยาวไหม

งบ cpn เป็นบริษัทที่โตเรื่อยๆ ในฝั่งของหนี้สิน หนี้ส่วนใหญ่เป็นหนี้ยาวและมีการเติบโตตามทุนที่โตตามถือว่าปกติไม่น่าห่วง

ในฝั่งของสินทรัพย์สินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน แต่สินทรัพย์ไม่หมุนเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากสินค้าคงเหลือ ซึ่งคือส่วนของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ คอนโด ข้างๆห้าง ตามกลยุทธ์เป็น mix used มากขึ้น เป็นทั้งห้างและคอนโด ฯลฯ

ที่น่าสนใจคือสินทรัพย์ไม่หมุนเติบโตค่อนข้างไวขณะที่รายได้ไม่โตเท่าไรนัก

หลักๆจะเพิ่มขึ้นใน อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน และเงินลงทุนในบริษัทร่วม กิจการร่วมค้า และ/หรือ กิจการที่ควบคุมร่วมกันซึ่งบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสีย ต้องตามไปดูว่าลงทุนอะไร เป็นหมื่นๆล้าน

ถ้าไปดูในหมายเหตงบการเงินของไตรมาส 3 ส่วนที่เพิ่มมาก็คือสินทรัพย์ของ Gland ที่เพิ่งไปซื้อเข้ามานั่นเอง

แสดงว่าการวิเคราะห์ cpn จะดูแค่ห้างอย่างเดียวไม่ได้แล้วเพราะโครงสร้างงบเปลี่ยนไปเยอะ พา ROA ROE ดรอปไปด้วย

อนาคตหุ้น cpn

โครงสร้างงบในอดีตไม่แย่ แต่การจะถือยาวๆ ต้องตามดูต่อไปว่ามีอนาคตพอฝากผีฝากไข้ได้ไหม

ถ้าดูตามแผนธุรกิจก็ยังมีการขยายห้างไปเรื่อยๆ โดยเฉพาะตามต่างจังหวัด แต่สิ่งที่ต้องดูคืออนาคตจะมีพื้นทีี่ให้ขยายได้อีกเรื่อยๆหรือไม่

ส่วนโครงการในอนาคต ผมว่า cpn ปรับตัวตามสถานะการณืของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไปได้ดีทีเดียว คนไทยขี้ร้อนก็จะมาใช้ชีวิตกันในห้างมากขึ้น ห้างก็ปรับตัว สมัยก่อนที่นั่งแทบไม่มี ตอนนี้ในห้าง cpn ก็จัดเป็นโซน co working space ให้คนมานั่นทำงานกัน

ส่วนเรื่องคนเช่าก็ไม่ต้องห่วงมีคนรอเช่าอยู่เยอะ ใครอยู่ไม่ไหวก็ออกไปเดี๋ยวมีคนเสียบ แต่คนที่อยู่รอดผมว่าจะเป็นธุรกิจใหญ่ๆที่มีหลายๆสาขา ทำให้มีการประหยัดต้นทุนกันได้ คุ้มกับค่าเช่ามหาโหด ที่ขึ้นเรื่อยๆทุกปี ส่วนรายเล็กแบรนด์ไม่ดีไม่น่าจะรอด

ส่วนพื้นที่รอบๆห้างก็ทำเป็น mixed used มาขึ้น รวมๆกันทั้ง ห้าง โรงแรม คอนโด ชีวิตเอ็งไม่ต้องไปไหนอยู่กันตรงนี้ละ


สรุปแล้วงบก็ไม่แย่ และอนาคตคนก็ยังเดินห้างกันอยู่ แต่พฤติกรรมคนเปลี่ยนไป ห้างก็ปรับตัวได้ดี ยาวๆไม่น่ามีปัญหาอะไร สู้ต่อไป cpn

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

ถ้าหุ้นอเมริิกากลุ่มนี้วิ่งหุ้นไทยตัวไหนจะมา พร้อม code python

เดี๋ยวนี้จะดูหุ้นไทยก็ต้องมาดูก่อนว่าหุ้นอเมริกาเขาเล่นอะไรหุ้นไทยก็จะไปล้อๆกัน เลยลองโหลดข้อมูลหุ้นจาก yahoo finance ด้วย python มาลองเล่นดูครับผลจะเป็นอย่างไรมาดูกัน

ปกติผมก็ดู sector เรื่อยๆว่าตอนนี้เขาเล่นอะไรกันจาก seeking alpha
https://seekingalpha.com/etfs-and-funds/etf-tables/sectors

sector etf ของ seeking alpha

รายชื่อ กองทุน etf ราย sector ของอเมริกา ชื่อก็แปลกๆดี

HealthCare = xlv
ConsumerDiscretionary = xly
Technology = xlk
ConsumerStaples = xlp
Utilities = xlu
Financial = xlf
Industrial = xli
Energy = xle
BasicMaterials = xlb

ส่วน set ไม่มีตรงๆ เพราะ finance.yahoo ล็อกไว้ ใช้ etf ที่โยงกับตลาดหุ้นไทยชื่อ thd เป็นตัวแทนได้ จัดพอร์ทได้ การเปลี่ยนแปลงของราคามีความสัมพันธ์เชิงสถิติกับ set สูงมาก

จากนั้นก็จับดูดด้วย data reader ของ python จาก yahoo finance แล้วเอามาหาค่า correlation ระหว่าง sector ดู ได้ดังภาพ ส่วนหุ้นไทยก็ ส่วน code python ที่ใช้ดึงข้อมูลอยู่ท้ายบทความครับ

ใช้ข้อมูลเริ่มต้นตั้งแต่ 2008/1/1 ถึง 2018/12/15 แต่การเลือกช่วงก็มีผลต้องคอยดูเรื่อยๆ ว่าความสัมพันธ์มีอะไรเปลี่ยนแปลงไปหรือไม่ การเลือกช่วงยาวๆอาจไม่สะท้อนภาพความเป็นจริงก็ได้

ค่าความสัมพันธ์ระหว่าง sector ในอเมริกา และหุ้นไทย

 จะเห็นว่าหลาย sector ก็มีความสัมพันธ์กันเอง บางsector ก็อินดี้อย่าง utility นี้แทบไม่ขึ้นกัใครเลย ค่า correation น้อยเมื่อเทียบกับ sector อื่น แต่จะเห็นส่วนใหญ่จะไปทิศทางเดียวกันไม่ค่อยมีสวนกันเท่าไร

คาามสัมพันธ์ sector ของอเมริกากับ set

ถ้าอยากรู้ว่าหุ้นกลุ่มนี้ในเมืองไทยมีใครบ้างก็เข้าไปดูได้ที่ www.morrningthailand.com เขาจะมีข้อมูลหุ้นไทยให้ เข้าไปตามภาพได้เลย

เมื่อดูความสัมพันธ์กับ set โดยใช้ etf ชื่อ thd เป้นตัวแทนจะเห็นว่า 10 ปีที่ผ่านมากลุ่มที่มีความสัมพันธ์เรียงตามกันมาเช่น technology industrial basic materials energy ถ้าเห็นกลุ่มนี้มาเราก็ซัดกันได้

ผล recession ของหุ้นไทย และการเปลี่ยนแปลงของแต่ละ sector ของอเมริกา

เอา code จาก google colab ไปลองเล่นกันได้จร้า
https://colab.research.google.com/drive/1V1_cKDtTMOMiKloPF7r35-oR5W77SaAw


นอกจากนั้นแต่ละ sector ยังมีความสัมพันธ์กับรอบเศรษฐกิจอีกด้วยตามภาพ

ผลประกอบการราย sector เทียบแต่ละช่วง economics cycle

https://investbcm.com/wp-content/uploads/2015/06/BCM-Sector-Presentation-4.30.15.pdf

หลังจากที่เรารู้แล้วว่า หุ้นไทยสัมพันธ์กับ sector ไหนบ้าง จะได้รู้ว่าเวลาตลาดเขาเล่น sector นี้แล้วอะไรจะมาต่อ ทำให้คิดกลยุทธ์การลงทุนได้หลากหลายขึน เจริญในการลงทุนทุกท่านครับ

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

วิเคราะห์ผลตอบแทนและความเสี่ยงและสัดส่วนหุ้นที่เหมาะสมของพอร์ทด้วย pyhton

อย่าใส่ไขหลายใบไว้ในตระกล้าใบเดียว เป็นคำกล่าวที่ยังสามารถใช้ได้ดีในยุคปัจจุบัน ถ้าเราถือหุ้นตัวเดียวเวลาเละก็ล่มจมไปหมด แต่พอเริ่มใส่หุ้นเข้ามาหลายๆตัว หุ้นหลากตัวมีการเคลื่อนไหวสวนทางกันทำให้พอร์ทเรานิ่งขึ้น และนอกจากนั้น การขยับสัดส่วนของหุ้นในพอร์ทยังทำให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงเปลี่ยนไปอีกด้วย


ในการคำนวณถ้ามีหุ้นไม่กี่ตัวยงพอทนใช้เครื่องคิดเลขคำนวณได้ แต่ถ้าหุ้นเป็น 10 ต้องให้คอมช่วย

ขอบคุณที่มาของ code จากบล็อกของ Bernard Brenyah , Markowitz’s Efficient Frontier in Python
https://medium.com/python-data/effient-frontier-in-python-34b0c3043314
https://medium.com/python-data/efficient-frontier-portfolio-optimization-with-python-part-2-2-2fe23413ad94

เรื่องผลตอบแทนและความเสี่ยงของพอร์ท เริ่มต้นแนวคิดการคำนวณมาจาก อ. Markowitz  ได้นำเสนอทฤษฎี modern portfolio theory ในปี 1950 ไอเดียคือนำเสนอแนวคิดการวัดความเสี่ยงด้วยค่าความแปรปรวน วิธีง่ายๆแต่นึกกันไม่ถึง

ทีนี้ก็จับหุ้นหลายๆตัวมาใส่พอร์ท สิ่งที่เกิดขึ้นแล้วพลิกโลกการลงทุนคือ หุ้นหลายตัวมีความสัมพันธ์ทิศทางตรงข้ามกัน พอจับมารวมกันแล้วความเสี่ยงของพอร์ทลดลงได้ โดยที่สินทรัพย์ก็ขึ้นๆลงๆตามธรรมชาติของมันเหมือนเดิม

ทีนี้พอลองปรับสัดส่วนของหุ้นแต่ละตัวในพอร์ทดู ก็พบกว่าผลตอบแทน และความเสี่ยงของพอร์ทก็เปลี่ยนไปเรื่อยๆ ทำให้เราสามารถสร้างพอร์ทที่ผลตอบแทนสูงสุดโดยความเสี่ยงน้อยที่สุดได้

แนวคิดตรงนี้ได้ต่อยอดไปเป็นเรื่อง CAPM จน อ. ได้รางวัลโนเบลไปเลย

ผลตอบแทนและความเสี่ยงของพอร์ท ที่ระดับสัดส่วนของหุ้นต่างๆกัน

เริ่มต้นกำหนดหุ้นที่จะดึง แล้วเลือกจุดเริ่มต้นกับสิ้นสุด คนที่โหลด code ไปใช้เปลี่ยนแค่ชื่อหุ้นตรงนี้พอ และอย่าลืมใส่ .bk ข้างหลังหุ้นด้วยถ้าจะโหลดหุ้นไทย

stockselected = ['chg.bk','ever.bk','bwg.bk','ekh.bk','rph.bk']
start="2018-06-01"
end="2018-11-30"

import pandas as pd
import numpy as np
import matplotlib.pyplot as plt
from pandas_datareader import data as pdr
import fix_yahoo_finance as yf

yf.pdr_override() # ตัวแก้pandas_datareader ให้โหลดจาก yahoo finance ได้

# download dataframe

data = pdr.get_data_yahoo(stockselected,start,end )
data = data['Adj Close']
data.head()

# คำนวณผลตอบแทนรายวันและรายปี

returns_daily = data.pct_change().dropna()
returns_annual = returns_daily.mean() * 250
returns_annual*100

# คำนวณ covariance ของผลตอบแทนหุ้น

cov_daily = returns_daily.cov()
cov_annual = cov_daily * 250
cov_annual*100

# empty lists to store returns, volatility and weights of imiginary portfolios

port_returns = []
port_volatility = []
stock_weights = []

# set the number of combinations for imaginary portfolios

num_assets = len(stockselected)
num_portfolios = 50000

# populate the empty lists with each portfolios returns,risk and weights
for single_portfolio in range(num_portfolios):
    weights = np.random.random(num_assets)
    weights /= np.sum(weights)
    returns = np.dot(weights, returns_annual)
    volatility = np.sqrt(np.dot(weights.T, np.dot(cov_annual, weights)))
    port_returns.append(returns)
    port_volatility.append(volatility)
    stock_weights.append(weights)

# a dictionary for Returns and Risk values of each portfolio
portfolio = {'Returns': port_returns,
             'Volatility': port_volatility}

# extend original dictionary to accomodate each ticker and weight in the portfolio
for counter,symbol in enumerate(stockselected):
    portfolio[symbol+' Weight'] = [Weight[counter] for Weight in stock_weights]

# make a nice dataframe of the extended dictionary
df = pd.DataFrame(portfolio)

# get better labels for desired arrangement of columns
column_order = ['Returns', 'Volatility'] + [stock+' Weight' for stock in stockselected]

# reorder dataframe columns
df = df[column_order]

# plot the efficient frontier with a scatter plot
plt.style.use('seaborn')
df.plot.scatter(x='Volatility', y='Returns', figsize=(10, 8), grid=True)
plt.xlabel('Volatility (Std. Deviation)')
plt.ylabel('Expected Returns')
plt.title('Efficient Frontier')
plt.show()








นอกจากนั้นสามารถประยุกต์ได้อีก จากภาพเป็นการไล่สีตาม sharp ratio  และการหาน้ำหนักของพอร์ทที่ทำให้ได้รับ ผลตอบแทนของพอร์ทสูงสุด และ ความผันผวนของพอร์ทต่ำสุด

การหาพอร์ทเหมาะสมที่มี ผลตอบแทนสูงสุด และค่าความเสี่ยงต่ำสุด

code ใน google colab ไปเล่นกันได้คร้าบ
https://colab.research.google.com/drive/1zVjgdYC_oqbg4I8Zt6twis_Ggr3Wn9vL

น่าอ่านเพิ่มเติม
https://blog.quantopian.com/markowitz-portfolio-optimization-2/
https://towardsdatascience.com/efficient-frontier-portfolio-optimisation-in-python-e7844051e7f
http://ahmedas91.github.io/blog/2016/03/01/efficient-frontier-with-python/

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

หุ้น PBV ต่ำ ยังรอดหรือไม่ในตลาดปัจจุบัน

เป็น Value investor ถูกสอนมาว่าต้องเล่นหุ้นที่ราคาไม่แพง PBV หรืออัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีต่ำๆ แล้วจะรวยมาดูผลการทดสอบในตลาดหุ้นไทยกันครับว่าจะรวยจริงหรือไม่

กลุ่มตัวอย่างและวิธีการวิจัย

ในการวิจัยครั้งนี้กลุ่มตัวอย่างจะเป็น 4 กลุ่มคือ

• หุ้นใน set& mai
• หุ้นใน set
• หุ้นใน mai
• หุ้นใน set100

เงินลงทุนตั้งต้น 1 ล้านบาท
เลือกหุ้นเข้าพอร์ท 20 อันดับแรกที่ PBV ต่ำสุด
ถือหุ้น 3 เดือน
แบ่งพอร์ทเป็น 3 ส่วนซื้อเดือนละ 20 ตัว เดือนที่ 1 ซื้อ  20 เดือนที่ 2 ซื้อ 20 เดือนที่ 3 ซื้ออีก 20 เป็น 60 ตัว เดือนที่ 4 ขายเดือนที่ 1 แล้วซื้อ 20 ตัวใหม่
ยังไม่คิดค่าคอม เพราะโปรแกรมยังทำไม่เสร็จ เสร็จแล้วจะมาอัพเดทให้อดใจรอแป้บ
ผลตอบแทนคิดเทียบ set ไม่รวมปันผล เพราะยังปรับราคาไม่เสร็จเช่นกัันกับค่าคอม

กลยุทธ์หุ้น PBV ต่ำในตลาด SET และ MAI

หุ้น pbv ต่ำใน set&mai

จะเห็นว่าผลตอบแทนก็ล้อๆไปกับ set แต่เวลาลงลงน่าใจหายเลยทีเดียว

เมื่อเทียบผลตอบแทนได้พอๆกับ set แต่ค่าความแปรปรวนล้ำหน้า set มาก ซื้อ tdex น่าจะโอกว่า

กลยุทธ์หุ้น PBV ต่ำในตลาด MAI

หุ้น PBV ต่ำในตลาด mai ผลตอบแทนแรงทะลุโลกมาก แต่จะเห็นว่าตั้งแต่ปี 2017 ผลตอบแทนบัตซบมากตลาดทิศทางตลาด mai ที่โดนเทมาตั้งแต่ปี 2017

ผลตอบแทนอลังการงานสร้างถึง 25% ต่อปีเลยทีเดียว แต่ใน 3 ปีที่ผ่านมาก็ไม่รอดโดนเทกันกระจาย

กลยุทธ์หุ้น PBV ต่ำในตลาด SET

หุ้นใน set ผลตอบแทนไม่ค่อยเท่าไร

ผลตอบแทนชนะ set ไม่มาก แต่ควาผันผวนเพิ่มมาเพียบผ่านดีกว่า

กลยุทธ์หุ้น PBV ต่ำ สำหรับหุ้นในดัชนี SET100

เพิ่มคำอธิบายภาพ

สำหรับการลงทุนหุ้น pbv ต่ำๆใน set100 ไม่ได้ผลตอบแทนชนะ set เท่าไรนัก หุ้นที่อยู่ใน set100 จะเป็นหุ้นที่กองทุนเล่นกัน ถ้ากองทุนซื้อแสดงว่าคำนวณมูลค่าเหมาะสมไว้แล้ว

จะเห็นว่าการเป็น vi ซื้อหุ้นถูกๆอย่างเดียวไม่น่ารอด แสดงว่าต้องมองอย่างอื่นประกอบกันด้วย จากบทความนี้จะเห็นว่าหุ้นถูกใช้ดีในการลงทุนหุ้นเล็กๆที่คนยังไม่สนใจ ถ้าสนใจขึ้นมาก็พลิกชีวิตได้เลย

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

investidea.in.th/p/value-investor

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

บริษัทซื้อหุ้นคืนคืออะไร และผลกระทบกับราคาหุ้น

การซื้อหุ้นคืน Treasury-Stock เป็นมาตรการหนึ่งในการเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นทั้ง บริษัทมหาชน และบริษัทจำกัด นิยมทำกัน มาดูกันครับว่าการซื้อหุ้นคืนจะส่งผลอะไรกับบริษัทและผู้ถือหุ้น และราคาหุ้นควรจะมีทิศทางเป็นอย่างไร

ซื้อหุ้นคือคืออะไร

การซื้อหุ้นคืนง่ายๆ ก็คือการที่บริษัทนำเงินสดของกิจการไปซื้อหุ้นคืนจากผู้ถือหุ้น ผลในทางบัญชีคือ ฝั่งสินทรัพย์จะมีเงินสดลดลงจากการนำเงินไปซื้อหุ้นและฝั่งส่วนของทุนจะลดลงจากรายการหุ้นทุนซื้อคืน Treasury-Stock

ส่วนใหญ่บริษัทก็จะมาซื้อคืนกันในตลาดครับ แล้วรายงานในหน้าข่าวของตลาดหลักทรัพย์ทุกวัน  ผู้ถือหุ้นคนไหนไม่อยากถือหุ้นแล้วก็ตังขายหุ้นให้บริษัทรับซื้อคืนได้เงินสดไป

ข้อดีข้อเสียจากการซื้อหุ้นคืน

การซื้อหุ้นคืนมีข้อดีข้อเสียหลายอย่างครับ นักลงทุนก็ต้องเปรียบเทียบกันแต่ละเคสเอาว่าระยะยาวจะเป็นอย่างไร

ข้อดีการซื้อหุ้นคืน

• จำนวนหุ้นในช่วงที่มีการซื้อหุ้นคืนจะลดลง กำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้น 
• เมื่อกำไรต่อหุ้นมากขึ้นผู้ถือหุ้นก็ได้รับปันผลเพิ่มขึ้น
• ส่วนทุนลดลงทำให้ ROE เพิ่มขึ้น
• กำไรเพิ่มราคาหุ้นควรจะเพิ่ม
• ผู้บริหารส่งสัญญาณว่าหุ้นบริษัทตัวเองถูกเกินไป

ข้อเสียของการซื้อหุ้นคืน

• เสียโอกาสการนำเงินไปลงทุนโครงการอื่น มองแง่ร้ายสุดคือ บริษัทไม่รู้ว่าจะเอาเงินไปลงทุนโครงการอะไรที่ทำให้ผลตอบแทนดีๆ เลยเอาเงินคืนให้ผู้ถือหุ้นนำเงินไปลงทุนเองในโครงการอื่น 
• อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพิ่มสูงขึ้น ความเสี่ยงเรื่องหนี้สินเพิ่ม

ผลกระทบราคาหุ้นและข้อควรระวัง

ระยะสั้นตลาดมักจะคาดหวังว่าในช่วงที่มีการซื้อหุ้นคืนราคาหุ้นควรจะเป็นขาขึ้นเนื่องจากมีเจ้ามือรายใหญ่คือบริษัทเอง นำเงินมาไล่ราคาหุ้น

เมื่อบริษัทใช้เงินซื้อหุ้นคืนตามงบประมาณที่ตั้งไว้แล้ว ตอนนี้ราคาหุ้นจะขึ้นกับผลประกอบการ อันนี้ต้องดูดีๆ บางทีอาจจะมีกำไรลดลงซุกอยู่ก็ได้ สมมติซื้อหุ้นคือน 10% ของทุน กำไรต่อหุ้นจะเพิ่ม 10% แบบอัตโตมัติ ถ้างบออกมากำไรโตไม่ถึง 10% แสดงว่าจริงๆแล้วบริษัทกำไรต่อหุ้นลดลง ต้องระวังให้ดีๆ

อีกข้อที่ต้องระวังคือ ราคาที่บริษัทซื้ออาจสูงกว่ามูลค่าที่ควรเป็นก็ได้ อาจเกิดจาก การเติบโตที่ค่อยๆลดลง หรือความเสี่ยงจากหนี้สิน ฯลฯ ถ้าบริษัทไปซื้อหุ้นที่ราคาแพงๆเกินไป จะเป็นการทำลายมูลค่ากิจการมากกว่าเดิม

หลังจากซื้อหุ้นคืนแล้ว ตามข้อกำหนดจะต้องมีการขายคืนในระยะไม่เกิน 3 ปี จากนั้นบริษัทมีทางเลือกสองทางคือ การขายคืนให้ตลาด หรือไม่ก็ลดทุนจดทะเบียนทิ้งไปเลย

เคส สดๆ ในเดือนสิงหาคม 2561 ก็คือ beauty mc ไปตามกันได้นะครับ

โดยสรุปแล้วการซื้อหุ้นคืนมีทั้งข้อดีและข้อเสีย นักลงทุนก็ต้องชั่งน้ำหนักดีๆ นะครับว่าข้อดีหรือข้อเสียมากกว่ากัน เจริญในการลงทุนทุกท่านครับ

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

www.investidea.in.th/p/value-investor.html

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310