หุ้นวงจรจะเป็นหุ้นที่มาเป็นรอบๆ โดยเฉพาะช่วงนี้ที่หุ้นเช่นสินค้าเกษตร เหล็ก พลังงาน ปิโตรเคมี ราคาพร้อมใจวิ่งเป็นม้า ใครจับจังหวะถูกจะรวยได้กำไรหลายเท่า แต่ถ้าจับจังหวะผิดไปซื้อยอดดอย กว่ารอบจะมาอาจใช้เวลาเป็น 10 ปี มาดูกันครับว่าหุ้นกลุ่มนี้ต้องวิเคราะห์จุดไหนกันบ้าง
1.ราคาของหุ้นวงจรขึ้นลงจากอะไร
หุ้นวงจรมักขึ้นลงจาก ความต้องการซื้อและความต้องการขาย
ถ้าช่วงที่สินค้าล้นตลาดความต้องการขายเยอะความต้องการซื้อน้อยราคาสินค้าจะลดลง
กำไรลดและราคาหุ้นจะลดลงตามไปด้วย ในทางกลับกันถ้าช่วงนั้นสินค้าขาดตลาดความต้องการสูงแต่ของไม่มี
ราคาสินค้าจะพุ่งสูงขึ้นจนฉุดไม่อยู่
ราคาสินค้ากลุ่มนี้มักจะไม่ค่อยมีดุลยภาพขึ้นๆลงๆตลอดช่วงไหนราคาดี
ก็จะมีผู้ผลิตเข้ามาแข่ง จนราคาลดลง พอราคาลดลงผู้ผลิตอยู่ไม่ได้จะเลิกกิจการไปสินค้าหายจากตลาดราคาขึ้นใหม่อีกรอบ
2. เล่นหุ้นกลุ่มนี้ต้องตามข่าวอะไร
คิดจะเล่นหุ้นวงจรต้องหูตาว่องไว ราคาสินค้าต้องคอยตามตลอดเวลา ปกติผมจะเข้าไปดูในเว็บ
tradingeconomics (https://tradingeconomics.com/commodities) เพื่อดูว่าปัจจุบันมีราคาสินค้าตัวไหนขึ้นหรือลงบ้าง
ถ้าสินค้าที่มีแนวโน้มราคาเป็นขาขึ้นก็จะเข้ามาดูหุ้นไทยว่าเป็นอย่างไร
แต่ราคาสินค้าตลาดโลกอาจไม่ได้สะท้อนงบตัวนั้นตรงๆ เนื่องจากสินค้าไม่เหมือนกัน
เช่นราคาเหล็กในเว็ปจะเป็นแร่เหล็ก แต่บริษัทที่สนใจทำเหล็กเส้นซึ่งราคาจะข้นลงคล้ายๆแต่ไม่เหมือนกัน
และต้องดูด้วยว่าหุ้นตัวนั้นมีสัดส่วนรายได้จากสินค้าที่เราสนใจมากน้อยเพียงใดถ้าหุ้นที่มีสัดส่วนรายได้ในสินค้าที่ราคาขึ้นมาก
ราคามักจะวิ่งแรงกว่า
3.สัญญาณจบรอบขาลง
หุ้นวงจรมักจะมีรอบขาลงยาวเป็นหลายๆปี สัญญาณหนึ่งที่บอกว่ากลุ่นหุ้นนั้นจบรอบขาลงแล้วคือมีบริษัทใหญ่ๆในอุตสาหกรรมล้มละลาย
จะส่งผลให้ supply หายไปจากตลาด หลังจากนั้นไม่นานราคาสินค้าจะเริ่มขยับตัวสูงขึ้น
ตัวยืนยันในงบคืออัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสนั้นจะเพิ่มขึ้น
 |
| ราคาน้ำมัน อัตรากำไรขั้นต้น และราคาหุ้น PTTEP |
PTTEP สำรวจขุดเจาะ น้ำมันและแกส พอนน้ำมัน แกส ขึ้น ราคาหุ้นก็ขึ้น ในงบบการเงิน อัตรากำไรขั้นต้นก็ขึ้นตาม
5.ข้อควรระวังในการลงทุนหุ้นวงจร
ถ้าเราจับรอบถูกราคาหุ้นจะวิ่งแรง
แต่หุ้นกลุ่มนี้การวิ่งของราคามักจะไม่ค่อยวิ่งตรงๆ ราคาหุ้นจะเหวี่ยงรุนแรง
หลอกให้เรา stoploss เป็นว่าเล่น
นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สามารถจับรอบใหญ่ได้เพราะทนการเหวี่ยงของหุ้นไม่ได้
ข้อควรระวังอีกอย่างคือ บริษัทมักจะอาศัยช่วงราคาดีในการขยายกิจการ
เนื่องจากช่วงรอบขาขึ้นของสินค้ากำไรบริษัทจะเติบโตดี
นักลงทุนพร้อที่จะใส่เงินเพิ่มทุนเพื่อขยายกิจการ
แต่ปัญหาคือบริษัทส่วนใหญ่ก็คิดเช่นเดียวกัน ทำให้ไม่นานสินค้าจะล้นตลาด
ราคาสินค้าจะกลับมาตกต่ำอีกครั้ง
ในส่วนของงบการเงินหุ้นในช่วงอุตสาหกรรมขาขึ้น กำไรจะพุ่งกระฉูด
อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสที่แล้ว แต่ตลาดมักจะให้ PE ไม่สูง
เพราะเขารู้ว่าในอนาคตถ้ารอบเป็นขาลงกำไรที่เห็นจะหายไป PE ที่เห็นว่าถูก
5-10 เท่า จะขยับสูงขึ้น และราคาจะเริ่มตก แรกๆจะค่อยๆซึ่มลง แต่ยังมีข่าวดีอยู่เช่นกำลังลงทุนขยายกิจการ
ของยังขาดอีกนานราคาสินค้าไม่ลงง่ายๆแน่ แต่ถ้างบออกแล้วตลาดเห็นอัตรากำไรขั้นต้นลง
ในงบกระแสเงินสดพบการตั้งสำรองขาดทุนจากการตีราคาสินค้าคงเหลือ ราคาหุ้นจะร่วงแรงหลังจากงบวันนั้นเลย
ถ้าหุ้นวงจรที่จบรอบแล้วอย่าไปฝืนมันครับ เราไม่รู้ว่าอีกกี่ปีมันจะกลับมาใหม่ยอมคัทๆไปดีกว่า
จะเห็นว่าหุ้นวงจรเป็นหุ้นเสี่ยงสูงที่สร้างกำไรให้กับนักลงทุนหลายท่าน
แต่ในขณะเดียวกันก็สร้างการขาดทุนให้นักลงทุนอีกหลายท่านเช่นเดียวกัน
แต่ถ้าเราเล่นด้วยความเข้าใจโอกาสเจ็บตัวก็ลดลงครับ
อ่านหนังสือมาเยอะแต่ยังจับต้นชนปลายไม่ถูก
รวม 3 หลักสูตร Online ในคอรสเดียว เรียนจบวิเคราะห์หุ้นได้ทุกตัวในตลาด
✅เเจาะงบราย sector + ประเมินมูลค่า + แกะงบทุกตัวในตลาด(ปีละครั้ง) และสรุปงบ ทุกไตรมาส
✅เรียนOnlineผ่านวิดิโอในfacebookกลุ่มปิด ความยาวกว่า 60 ชั่วโมง
✅ดูได้ตลอดชีพ ไม่มีลบคลิป และไลฟอัพเดทเนื้อหาให้ทันสมัยตลอดเวลา
✅สงสัยถามได้ตลอดเวลา
☀เรียนแล้วได้อะไร☀
✅ดูการ เกิดขึ้นตั้งอยู่และถดถอย ของธุรกิจผ่านงบการเงิน
✅แต่ละช่วงเศรษฐกิจ sector ไหนไป sector ไหนมา และเครื่องมือดูแบบ real time
✅การวิเคราะห์หุ้นกลุ่มการเงิน คุณภาพลูกหนี้ดูตรงไหน
✅กลุ่มธุรกิจบริการ การเติบโต จุดคุ้มทุนดูอย่างไร
✅โรงแรม สื่อสาร ค้าปลีก
✅การวิเคราะห์ธุรกิจผลิต เทคนิคดูกำลังการผลิตของโรงงาน เมื่อไรจะต้องขยายโรงงานใหม่
✅ประสิทธิภาพโรงงานเป็นอย่างไร ใครดีใครด้อย เผยชัดๆ
✅การวิเคราะห์ธุรกิจ ซื้อมาขายไป สิ้นค้าค้างสต็อก เก็บเงินไม่ได้ดูอย่างไร
✅การวิเคราะห์หุ้นกลุ่มรับเหมา
✅การวิเคราะห์หุ้นกลุ่ม อสังหาริมทรัพย์ แบบไวๆ จะโอนได้เมื่อไร
✅การวิเคราะห์หุ้น วงจร รอบมา รอบไป สัญญาณในงบการเงิน
✅หุ้น turn around เจ้ากำลังแอบทำโปรเจกอะไรในงบการเงิน
✅การประมเนมูลค่าของแต่ละ sector ว่ามมีความเหมือนและแตกต่างกันอย่างไร
🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง
=======================================
แคปรูปตรงนี้มาได้ส่วนลดพิเศษจากปกติ 5000 บาท เหลือเพียง 2,800 บาทเท่านั้น
☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)
line id; pat4310
=======================================
ไม่มีความคิดเห็น :
แสดงความคิดเห็น
สงสัยอะไรถามได้ครับผม