วันอาทิตย์ที่ 22 กันยายน พ.ศ. 2556

วิธีคัดหุ้นเด่นลงทุนอย่างง่ายๆ

งานวิจัยของอาจารย์ไพบูรณ์ เสรีวิวัฒนาครับ จากงานวิจัยเรื่อง Common Financial Ratios and Value Investing in Thailand เป็นวิธีการเลือกหุ้นแบบง่ายๆ โดยเลือกหุ้นด้วยตัวเลขทางการเงิน 5 ตัว  ประกอบด้วย

  • p/e คือ ราคาหารด้วยกำไรต่อหุ้น
  • p/b คือ ราคาหารด้วยมูลค่าทางบัญชี
  • d/p คือ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล
  • ROE คืออัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น
  • ROA คืออัตราผลตอลแทนต่อทรัพย์สิน
  • ตัวเลขการเงินทั้ง5ตัว มีอยู่ใน website set.or.th ครับ
เลือกมาต้นปีพอสิ้นปีก็ขาย แล้วก็เลือกใหม่
สรุปสั้นๆ ว่า p/e ใช้ได้ดีที่สุดครับ
……………
p/e ยิ่งต่ำยิ่งดี ผลตอบแทน 38.96% ต่อปี
ตามด้วย p/b ยิ่งต่ำยิ่งดี ผลตอบแทน 33.47% ต่อปี
และ ROE ยิ่งสูงยิ่งดี ผลตอบแทน 30.23% ต่อปี
ส่วน ROA นั้นถือว่าทับซ้อนกับ ROE และสู้ ROE ไม่ได้ ผลตอบแทน 22.02% ต่อปี
และ d/p หรือผลตอบแทนจากปันผล ซึ่งยิ่งสูงยิ่งดี ผลตอบแทน 20.38% ต่อปี
โดยสรุปแล้ว
หากต้องใช้อัตราส่วนทางการเงินตัวเดียว
เรียงตามลำดับตัวที่ทำให้ผลตอบแทนสูงสุดคือ
P/e p/b ROE d/p ครับ

ข้อมูลตามตารางครับ
ผลตอบแทนเทียบกับผลตอบแทนตลาด
เมื่อเที่ยบจำนวนหุ้นในพอร์ทพบว่า 10 ตัว work สุด
เลือกหุ้นมา 10 20 30 ตัว
คราวนี้เอาหลาย ratio มาช่วยเลือก
 2  ratio มาช่วยกัน
3 ratio มาช่วยกัน
มายกแพ๊ก 4 ratio รวด
คราวนี้ลองจัดพอร์ทว่าหุ้นกีตัวดี
หุ้นยิ่งน้อยยิ่งดี

......
พวกเราที่ต้องการอ่านงานวิจัยล่วงหน้า ไปที่นี่นะครับ
............................
http://www.scienpress.com/journal_focus.asp?main_id=69&Sub_id=IV&Issue=822


1 ความคิดเห็น :

  1. อาจารย์ไพบูลย์อธิบายในรายการมันนี่ทอล์คไว้น่าสนใจคือจะเลือกและซื้อหุ้นตอนต้นเดือนมีนาคมหลังทราบตัวเลขค่าพีอีที่ปิดบัญชีประจำปีเรียบร้อยแล้วและจะขายออกตอนสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ ทำอย่างนี้ทุกปีๆ

    ตอบกลับลบ

สงสัยอะไรถามได้ครับผม