Case Studies หุ้นที่มีปัญหาตกแต่งงบการเงิน ACAP, CAWOW, CIRKIT, EARTH, GL, IFEC, PICNIC, POLAR, ROYNET, SECC, STARK
ปล่อยกู้หละหลวม ตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตน้อยไป
ธรรมชาติของหุ้นสินเชื่อ เพราะธุรกิจนี้จะกำไรโตก็ต้องเร่งปล่อยสินเชื่อ แต่ถ้าปล่อยสินเชื่อไม่ดี npl จะเริ่มมา แล้วก็ต้องตั้งสำรองหนี้เสียเยอะแยะมากมาย
แต่ก็เป็นโอกาส ในการลงทุนเหมือนกัน ถ้าวันไหนเขาแก้หนี้เสียจบแล้วเริ่มปล่อยกู้รอบใหม่เดี๋ยวกำไรก็มาและพลิกกำไรเติบโตอีกรอบ
ธนาคารใหญ่ๆจะใช้วิธีลดความเสี่ยงด้วยการปล่อยกู้ให้กระจายๆเยอะหลายกลุ่ม คงไม่เจ้งพร้อมกันหมดหรอก
และทำกำไรให้สม่ำเสมอไม่รถไฟเหาะด้วยเทคนิค cookie in the jar ช่วงไหนกำไรดีก็เอามาตั้งสำรองเผื่อไว้เยอะๆ เผื่อต่อไปnplมากำไรแย่ได้ไม่ต้องตั้งสำรองเยอะ กำไรได้สม่ำเสมอ
ACAP
ให้สินเชื่อจริงลูกหนี้จริงแต่สายมั่นใจตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตน้อย เพราะบอกว่ามูลค่าหลักประกันเกินมูลหนี้
อย่างในปี 61 จะมีรายการ เงินให้กู้ยืมระยะยาวแก่บริษัทอื่นที่ผิดนัดชำระหนี้ ถ้าตั้งสำรองหนี้เสียตามปกติจะขาดทุนเยอะมาก
สุดท้ายยึดหลักประกันมาขายไม่ทันก็ต้องบันทึกผลขาดทุนด้านเครดิตกันไปวันนี้ยังนั่งตามทวงหนี้เก่าอยู่
![]() |
acap ปล่อยกู้เพิ่ม กำไรเพิ่ม |
![]() |
acap ปล่อยกู้ซักพักเก็บเงินไม่ได้ |
GL
เคยเป็นหุ้น growth มาก่อน ปล่อยกู้ให้บริษัทเกี่ยวข้องกันเอาไปปล่อยกู้ต่อ ที่กำพูชา มีหุ้น gl เป็นหลักประกันพอ gl ขึ้น หลักประกันขึ้นก็กู้จาก gl ได้อีก
มีปัญหาสภาพคล่อง
วงจรเงินสดยาว ระยะเวลาเก็บหนี้ ขายสินค้า เพิ่มขึ้นผิดสังเกต กระแสเงินสดดำเนินงานติดลบ
งบแบบนี้เจ้าของต้องหาเงินหมุนเยอะ วันไหนหมุนไม่ทันชีวิตวิบัติ
cirkit ขายเก็บเงินไม่ได้ ระยะเวลาเก็บหนี้ยาว
CIRKIT ขายของแล้วเก็บเงินไม่ได้ แต่ก็ไมตั้งสำรอผลขาดทุนด้านเครดิต แต่พอตั้งสำรองขาดทุนเป็น 1,000 ล้านเลย
![]() |
ระยะเวลาเก็บหนี้ยาวแท้ |
![]() |
เก็บเงินไม่ได้ซักบาท ลูกหนี้หายไปเป็น 1000 ล้าน |
ที่มา
https://market.sec.or.th/public/idisc/th/Viewmore/fs-norm?uniqueIDReference=0000001101
ปี 2558 เปลี่ยนเจ้าของ เปลี่ยนชื่อเป็น บริษัท เวนเจอร์ อินคอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ทำธุรกิจเป็น รับทวงหนี้
STARK ยอดขายเทียม ทำให้เกิดลูกหนี้เทียม ระยะเวลาเก็บหนี้ยาว
รายได้ทิพย์ ลูกหนี้ทิพย์ ระยะเวลาเก็บหนี้ยาว กระแสเงินสดดำเนินงานติดลบ
ในรูปเป็นงบปี 2564 มีกำไรแต่กระแสเงินสดดำเนินงานติดลบ และระยะเวลาเก็บหนี้ยาว
เอาจริงก็ไม่รู้หรอกว่าเขาสร้างยอดขายเทียม ได้แต่ตั้งข้อสงสัยว่าขายของใจดีจังให้เครดิตเขายาวเชียว จนตัวเองขาดสภาพคล่องกระแสเงินสดดำเนินงานติดลบ
stark มีกำไรแต่ไม่มีเงินสด |
ยอดขายเทียม เกิดลูกหนี้เทียม ทำให้ระยะเวลาเก็บหนี้ยาว |
สุดท้ายผุ้สอบมาเจอว่าสร้างยอดขายเทียมมาตั้งแต่ปี 2564 ล่ะ
จากเพจ cpa solution เอารายงานผู้สอบมาทำกระดาษทำการ จะเห็นว่าเวลาสร้างยอดขายเทียม ก็ต้องบันทึกลูกหนี้เทียมมาด้วย ถ้าไม่ทำอะไร ลูกหนี้เทียมก็จะโป่งในงบจนผิดปกติ
stark ใช้วิธีจ่ายล่วงหน้าค่าของไปก่อน แล้ววนเงินมาล้างลูกหนี้
รายการปรับปรุงทางบัญชีของ stark |
EARTH เงินหมดไปกับรายจ่ายล่วงหน้า ทำให้กระแสเงินสดดำเนินงานติดลบ
ขยันกู้และเพิ่มทุน ไปลงทุนเหมืองทิพย์ สิทธ์ในเหมือง สินค้า เงินจ่ายล่วงหน้าค่าสินค้าเยอะ
ทำให้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ จะโตต้องหาเงินมาหมุนให้ได้
ปัญหาเกิดวันที่หมุนเงินไม่ทัน อีกวันเจ้าหนี้ไม่ปล่อยกู้ต่อชีวิตมีปัญหาทันที
ไปอ่านต่อได้ที่
เอาเงินออกด้วยการลงทุนทิพย์ และค่าใช้จ่ายทิพย์ตอนนี้ตามหาผู้บริหารไม่เจอ
เวลาระดมเงินมาได้แล้ว จะเอาเงินออก
ทางบัญชีแหล่งที่ไปของเงินประกอบด้วย สินทรัพย์ และ รายจ่าย
ถ้าขยันเอาออกไม่ดี ROA จะลดลงเรื่อยๆ เพราะซื้อสินทรัย์ราคาแพงกว่าปกติ และรายจ่ายสูงกว่าปกติ
ถ้าซื้อสินค้าคงเหลือแพง กำไรขั้นต้นจะต่ำ
ซื้อสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนแพงสินทรัพย์จะโป่งแต่ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ต่ำ เช่น เช่นที่ดินอาคารอุปกรณ์แพง ไปซื้อกิจการแพงๆจะมีมีค่าความนิยม บริษัทร่วมแพง
SECC กับสต็อกรถทิพย์
เอาเงินไปซื้อสต็อกรถหรูทิพย์ ตอนนั้นมีสตอรี่จะไปประมูลรถเมล์ NGV แล้วใช้วิชาหายตัวไปเลย
รถหรูทิพย์จะไม่มีการขายออก สินค้าคงเหลือก็จะกองๆเป็นตัวเลขอยู่ในบริษัท ระยะเวลาขายสินค้าจะยายขึ้นเรื่อยๆจนน่าสงสัย
secc stock บวมเป่ง |
CAWOW ผู้บริหารขยันดึงเงินจากบริษัท ปปง ตามตัวอยู่
เก็บค่าสมาชิตตลอดชีพ ได้เงินพออยู่พอกินก็ชิ่งเลย ผมยังเคยซื้อสมาชิคตลอดชีพเลย55
![]() |
CAWOW ขาดทุนมันทุกปี |
มีกำไรปีแรกปีเดียว นอกนั้นขาดทุนทุกปี งบย้อนหลัง ไปโหลดดูได้ที่
https://market.sec.or.th/public/idisc/th/FinancialReport/ALL-0000005324?ref_id=0&content_id=1
ปปง พบกว่า 10 ปีโยกเงินไปแล้ว 1,600 ล้านบาท
https://pantip.com/topic/30579530
IEC ดึงเงินออกเก่ง กลตตามตัว
ผู้บริหารวิสัยทัศน์ไกล แผนสวยงามรายย่อยชอบ ทำให้ระดมทุนมาได้เยอะ สุดท้ายลงทุนไม่ได้กำไร งบก็ไม่ส่ง ตอนนี้ผู้ถือหุ้นรวมตัวกันบริหารเองล่ะ
- กลตกล่าวโทษผู้บริหาร IEC ยักยอกเงิน
- ซื้อโรงไฟฟ้ากินเงินทอน
- ของดีก็ให้บริษัทสละและซื้อเอง
- สร้างลูกหนี้เทียม
- ไปซื้อโรงไฟฟ้าที่กำลังล้มละลาย
- สร้างโรงงาน ซื้อเครื่องจักรแพงเกินจริง สร้างไม่เสร็จโอนเงินให้เลย
https://www.sec.or.th/TH/Pages/News_Detail.aspx?SECID=6831
เงินออกไปกับ รายจ่ายเกินจริง และสินทรัพย์สูงเกินจริง
ROA จะต่ำกว่าเพื่อนโดยเปรียบเทียบ
IFEC
เครื่องถ่ายเอกสาร ระดมทุนไปทำ solar ทิพย์ โรงแรมทิพย์ หาช่องเอาเงินออกไปเรื่อย ตอนนี้ผู้ถือหุ้นรวมตัวกันบริหารเองเหมือน IEC
กลต เจอก็กล่าวโทษกันไป
https://www.sec.or.th/TH/Pages/News_Detail.aspx?SECID=9213
POLAR
ชอบให้รายย่อยเพิ่มทุน อาศัยช่องว่าบริษัทไม่มีผู้ถือหุ้นใหญ่ เรียกประชุมครั้งแรกคนเข้าประชุมไม่ถึง 33% เรียกประชุมครั้งที่ 2 ใช้เสียงไม่เยอะก็โหวดมิติเพิ่มทุนผ่าน เอาไปซื้อกิจการแปลกๆที่ไม่ค่อยสร้างกำไร
กลต ไปเจอว่าปี 2560 ผู้บริหารสร้างเจ้าหนี้เทียม 3600 ล้าน แล้วให้ polar ล้มละลาย ดีที่เจอก่อน
https://thaipublica.org/2018/04/sec-polar-17-4-2561/
polar ขยันลงทุนมาก |
.
บันทึกบัญชีผิด
PICNIC บันทึกรายได้จากการเช่าถังแกสเป็นการขายทำให้กำไรเกินจริง พอกลตเจอ ก็กลับมาขาดทุน
- ปล่อยกู้ทิพย์ 500 ล้าน
- เปลี่ยนค่าเช่าถังแกสจากบันทึกเป็นหนี้สิน ลงบันทึกเป็นรายได้ 178 ล้าน
https://mgronline.com/daily/detail/9480000174624
ROYNET สร้างรายได้เทียมโดยพอเอาบัตรเติมเงินอินเตอร์เน็ตไปฝากขายตามร้าน ขายไม่ได้ก็ยังไม่เก็บเงิน แต่บริษัทบันทึกเป็นรายได้เลย พอ กลตเจอ จากกำไรพลิกเป็นขาดทุน
สินค้าคงเหลือบวมเป่งเชียว |
ขาดทุนต่อเนื่อง |
ระยะเวลาขายสินค้ายาว |
จุดร่วมของหุ้นเหล่านี้คืองบมักจะอ่านยาก บรรทัดแปลกตกเต็มไปหมด ROA ROE ผันผวน กระแสเงินสดดำเนินงานติดลบ แต่สตอรี่อนาคตเด่นมาก แต่พอเริ่มลงทุนแล้วไม่เห็นกำไรซักที
อ่านหนังสือมาเยอะแต่ยังจับต้นชนปลายไม่ถูก
รวม 3 หลักสูตร Online ในคอรสเดียว เรียนจบวิเคราะห์หุ้นได้ทุกตัวในตลาด
✅เเจาะงบราย sector + ประเมินมูลค่า + แกะงบทุกตัวในตลาด(ปีละครั้ง) และสรุปงบ ทุกไตรมาส
✅เรียนOnlineผ่านวิดิโอในfacebookกลุ่มปิด ความยาวกว่า 60 ชั่วโมง
✅ดูได้ตลอดชีพ ไม่มีลบคลิป และไลฟอัพเดทเนื้อหาให้ทันสมัยตลอดเวลา
✅สงสัยถามได้ตลอดเวลา
☀เรียนแล้วได้อะไร☀
✅ดูการ เกิดขึ้นตั้งอยู่และถดถอย ของธุรกิจผ่านงบการเงิน
✅แต่ละช่วงเศรษฐกิจ sector ไหนไป sector ไหนมา และเครื่องมือดูแบบ real time
✅การวิเคราะห์หุ้นกลุ่มการเงิน คุณภาพลูกหนี้ดูตรงไหน
✅กลุ่มธุรกิจบริการ การเติบโต จุดคุ้มทุนดูอย่างไร
✅โรงแรม สื่อสาร ค้าปลีก
✅การวิเคราะห์ธุรกิจผลิต เทคนิคดูกำลังการผลิตของโรงงาน เมื่อไรจะต้องขยายโรงงานใหม่
✅ประสิทธิภาพโรงงานเป็นอย่างไร ใครดีใครด้อย เผยชัดๆ
✅การวิเคราะห์ธุรกิจ ซื้อมาขายไป สิ้นค้าค้างสต็อก เก็บเงินไม่ได้ดูอย่างไร
✅การวิเคราะห์หุ้นกลุ่มรับเหมา
✅การวิเคราะห์หุ้นกลุ่ม อสังหาริมทรัพย์ แบบไวๆ จะโอนได้เมื่อไร
✅การวิเคราะห์หุ้น วงจร รอบมา รอบไป สัญญาณในงบการเงิน
✅หุ้น turn around เจ้ากำลังแอบทำโปรเจกอะไรในงบการเงิน
✅การประมเนมูลค่าของแต่ละ sector ว่ามมีความเหมือนและแตกต่างกันอย่างไร
🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง
=======================================
แคปรูปตรงนี้มาได้ส่วนลดพิเศษจากปกติ 5000 บาท เหลือเพียง 2,800 บาทเท่านั้น
☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)
line id; pat4310

=======================================
สมัครเล่นสล็อตออนไลน์ ปัญหาสำคัญๆของผู้ริเริ่มเล่นสล็อตออนไลน์ใหม่ๆผู้คนจำนวนมากเป็นไม่กล้าแน่ใจว่าจะสมัครเว็บไซต์ไหนดี PG SLOT เพราะเหตุว่ากลัวเว็บที่ปราศจากความน่าไว้วางใจ
ตอบลบเกม สล็อต ยินดีต้อนรับสู่จักรวาลที่น่าตื่นเต้นของเกมสล็อต ที่ซึ่งโชคและกลยุทธ์เชื่อมโยงกันเพื่อสร้างประสบการณ์ PG SLOT การเล่นเกมที่ทำให้ดีอกดีใจ ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกเข้าไป
ตอบลบ