บริษัทซื้อหุ้นคืนคืออะไร และผลกระทบกับราคาหุ้น

การซื้อหุ้นคืน Treasury-Stock เป็นมาตรการหนึ่งในการเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นทั้ง บริษัทมหาชน และบริษัทจำกัด นิยมทำกัน มาดูกันครับว่าการซื้อหุ้นคืนจะส่งผลอะไรกับบริษัทและผู้ถือหุ้น และราคาหุ้นควรจะมีทิศทางเป็นอย่างไร

ซื้อหุ้นคือคืออะไร

การซื้อหุ้นคืนง่ายๆ ก็คือการที่บริษัทนำเงินสดของกิจการไปซื้อหุ้นคืนจากผู้ถือหุ้น ผลในทางบัญชีคือ ฝั่งสินทรัพย์จะมีเงินสดลดลงจากการนำเงินไปซื้อหุ้นและฝั่งส่วนของทุนจะลดลงจากรายการหุ้นทุนซื้อคืน Treasury-Stock

ส่วนใหญ่บริษัทก็จะมาซื้อคืนกันในตลาดครับ แล้วรายงานในหน้าข่าวของตลาดหลักทรัพย์ทุกวัน  ผู้ถือหุ้นคนไหนไม่อยากถือหุ้นแล้วก็ตังขายหุ้นให้บริษัทรับซื้อคืนได้เงินสดไป

ข้อดีข้อเสียจากการซื้อหุ้นคืน

การซื้อหุ้นคืนมีข้อดีข้อเสียหลายอย่างครับ นักลงทุนก็ต้องเปรียบเทียบกันแต่ละเคสเอาว่าระยะยาวจะเป็นอย่างไร

ข้อดีการซื้อหุ้นคืน

• จำนวนหุ้นในช่วงที่มีการซื้อหุ้นคืนจะลดลง กำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้น 
• เมื่อกำไรต่อหุ้นมากขึ้นผู้ถือหุ้นก็ได้รับปันผลเพิ่มขึ้น
• ส่วนทุนลดลงทำให้ ROE เพิ่มขึ้น
• กำไรเพิ่มราคาหุ้นควรจะเพิ่ม
• ผู้บริหารส่งสัญญาณว่าหุ้นบริษัทตัวเองถูกเกินไป

ข้อเสียของการซื้อหุ้นคืน

• เสียโอกาสการนำเงินไปลงทุนโครงการอื่น มองแง่ร้ายสุดคือ บริษัทไม่รู้ว่าจะเอาเงินไปลงทุนโครงการอะไรที่ทำให้ผลตอบแทนดีๆ เลยเอาเงินคืนให้ผู้ถือหุ้นนำเงินไปลงทุนเองในโครงการอื่น 
• อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพิ่มสูงขึ้น ความเสี่ยงเรื่องหนี้สินเพิ่ม

ผลกระทบราคาหุ้นและข้อควรระวัง

ระยะสั้นตลาดมักจะคาดหวังว่าในช่วงที่มีการซื้อหุ้นคืนราคาหุ้นควรจะเป็นขาขึ้นเนื่องจากมีเจ้ามือรายใหญ่คือบริษัทเอง นำเงินมาไล่ราคาหุ้น

เมื่อบริษัทใช้เงินซื้อหุ้นคืนตามงบประมาณที่ตั้งไว้แล้ว ตอนนี้ราคาหุ้นจะขึ้นกับผลประกอบการ อันนี้ต้องดูดีๆ บางทีอาจจะมีกำไรลดลงซุกอยู่ก็ได้ สมมติซื้อหุ้นคือน 10% ของทุน กำไรต่อหุ้นจะเพิ่ม 10% แบบอัตโตมัติ ถ้างบออกมากำไรโตไม่ถึง 10% แสดงว่าจริงๆแล้วบริษัทกำไรต่อหุ้นลดลง ต้องระวังให้ดีๆ

อีกข้อที่ต้องระวังคือ ราคาที่บริษัทซื้ออาจสูงกว่ามูลค่าที่ควรเป็นก็ได้ อาจเกิดจาก การเติบโตที่ค่อยๆลดลง หรือความเสี่ยงจากหนี้สิน ฯลฯ ถ้าบริษัทไปซื้อหุ้นที่ราคาแพงๆเกินไป จะเป็นการทำลายมูลค่ากิจการมากกว่าเดิม

หลังจากซื้อหุ้นคืนแล้ว ตามข้อกำหนดจะต้องมีการขายคืนในระยะไม่เกิน 3 ปี จากนั้นบริษัทมีทางเลือกสองทางคือ การขายคืนให้ตลาด หรือไม่ก็ลดทุนจดทะเบียนทิ้งไปเลย

เคส สดๆ ในเดือนสิงหาคม 2561 ก็คือ beauty mc ไปตามกันได้นะครับ

โดยสรุปแล้วการซื้อหุ้นคืนมีทั้งข้อดีและข้อเสีย นักลงทุนก็ต้องชั่งน้ำหนักดีๆ นะครับว่าข้อดีหรือข้อเสียมากกว่ากัน เจริญในการลงทุนทุกท่านครับ

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

www.investidea.in.th/p/value-investor.html

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD ขายแล้วจะได้เงินปันผลไหม

หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD ขายแล้วจะได้เงินปันผลไหมเป็นคำถามที่ได้รับบ่อยๆครับ แรกๆก็งงกันทุกคนวันนี้มาดูกันครับว่าเป็นอย่างไรบ้าง

เครื่องหมาย XD คืออะไร

เครื่องหมาย XD ตัว x แปลว่า อด ใครซื้อวันขึ้นเครื่องหมาย XD จะอดได้ปันผลครับ ถ้าเราอยากได้เงินปันผลต้องซื้อวันก่อนขึ้นเครื่องหมาย 1 วัน

สมมติว่าหุ้นขึ้นเครื่องหมายวันที่ 10 เราอยากได้ปันผลก็ต้องซื้ออย่างช้า เย็นวันที่ 9 ครับ

ขายหุ้นวันขึ้นเครื่องหมาย XD จะได้ปันผลไหม

XD แปลว่าอดได้สิทธ์ ดังนั้นถ้ามีหุ้นอยู่ก่อน XD ขายเช้าวันขึ้นเครื่องหมาย XD ก็ได้เงินปันผล แต่ถ้าเพิ่งซื้อวันขึ้นเครื่องหมายแปลว่าอดครับ

จะถือหุ้นรับเงินปันผลหรือขายหุ้นก่อนดี

หุ้นวันขึ้น XD ราคาตอนเช้ามักจะตกเท่ากับเงินปันผลที่จ่าย สมมติว่าจ่ายปันผลหุ้นละ 5 บาท ตอนเช้าหุ้นจะตกเลย 5 บาท

จากงานวิจัยหลายๆงาน เขาว่าช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดถ้าต้องการรับปันผลคือ ซื้อก่อน xd ซัก 3 เดือน หุ้นจะขึ้นมารับ xd ก่อน แล้วราคาลงมาตามปันผลเราก็ยังได้กำไร

หุ้นที่ประกาศ XD แล้วจะลงยาวมักจะเป็นหุ้นที่

• มีกำไรพิเศษ และประกาศจ่ายปันผลจากกำไรพิเศษ งวดหน้าจะไม่มีกำไรก้อนนี้แล้ว
• กำไรไม่โตต่อ บริษัททีกำไรเรื่อยๆ ราคามักจะขึ้นมารับ xd พอ xd ก็จะตก ไปวิ่งต่อปีหน้าเลย

หุ้นปันผลกับปันผลเงินสดต่างกันอย่างไร

หุ้นปันผลคือบริษัทอย่างจ่ายปันผล แต่กำไรเอาไปลงทุนต่อหมดแล้ว บริษัทจึงจ่ายปันผลออกมาเป็นหุ้น ทำให้ทุนกำไรสะสมลดลง มาเป็นจดทะเบียนเพิ่มขึ้นแทน ผลคือกำไรต่อหุ้นลดลงเพราะจำนวนหุ้นเพิ่ม

ดังนั้นหุ้นที่จ่ายหุ้นปันผล เราต้องดูว่ากำไรอนาคตจะเติบโตมากกว่าหุ้นที่เข้ามาได้หรือไม่ ถ้าได้แปลว่าจ่ายหุ้นปันผลแล้วดี

การวิเคราะห์ปันผลถือเป็นงาน art อย่างนึงต้องดูดีๆครับ โชคดีในการลงทุนทุกท่าน

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

www.investidea.in.th/p/value-investor.html

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

Return on Invested Capital (ROIC) คืออะไร

Return on Invested Capital (ROIC) หรืออัตราส่วนผลตอบแทนต่อเงินลงทุนเพื่อการดำเนินงานของบริษัท เป็นอัตราส่วนที่วิเคราะห์ฝีมือของบริษัทได้ค่อนข้างดี มาดูกันว่าจะคำนวณและวิเคราะห์กันอย่างไรครับ

การคำนวณ Return on Invested Capital (ROIC)

วิธีการคำนวณ Return on Invested Capital (ROIC) ได้มาจากจาก กำไรหลังหักภาษี หารด้วย มูลค่าเงินลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าวที่ใช้ดำเนินงาน เป็นอัตราส่วนที่บอกว่า เงินที่ลงทุนไปได้รับผลตอบแทนกลับมาเท่าไร

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อเงินทุน = กำไรก่อนหักดอกเบี้ย / (ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย + หนี้สินระยะยาวเฉลี่ย)

เงินลงทุนจะคำนวณจาก ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย และหนี้สินระยะยาวเฉลี่ย เนื่องจากอยากรู้ว่าบริษัทจัดหาเงินมาจากแหล่งไหนอย่างไรซึ่งเงินลงทุนแต่ละแหล่งจะมีต้นทุนเงินทุนที่ไม่เท่ากัน

ต้นทุนเงินทุนของหนี้สิน คืออัตราดอกเบี้ย
ต้นทุนเงินทุนของส่วนของผู้ถือหุ้น

สรุปคือตัวส่วนคือเงินทุนที่เราลงไปนั่นเอง

ตัวตั้งคือผลตอบแทนที่บริษัทสร้างมาได้ ในที่นี้ใช้กำไรก่อนดอกเบี้ย(หักภาษีแล้ว) มีหลายชื่อบางคนก็เรียน NOAT net operating profit afer tax ก็มี เหตุผลที่ใช้กำไรก่อนหักดอกเบี้ยเนื่องจากดอกเบี้ยเป็นต้นทุนของเจ้าหนี้ เราอยากรู้ว่าผลตอบแทนที่บริษัทสร้างได้คุ้มกับต้นทุนเงินทุนหรือไม่ ตัวเศษเลยคิดจากกำไรก่อนหักดอกเบี้ย

ปัญหาต่อมาคือเรื่องภาษี บางคนบอกไม่ควรนำมาคิด คือตัวเศษใช้ EBIT ก็พอ เพราะดอกเบี้ยมีผลกระทบกับภาษี เนื่องจากโครงสร้างเงินทุนที่ต่างกันทำให้ดอกเบี้ยจ่ายต่างกัน บริษัทที่หนี้เยอะดอกเบี้ยเยอะทำให้จ่ายภาษีน้อย บริษัทที่หนี้น้อยก็ดอกน้อยจ่ายภาษีเยอะ

ส่วนตัวชอบตัดปัญหาใช้ EBIT ไปเลย เพราะตอนเอาไปวิเคราะห์จะเอาไปเทียบกับ waccc ซึ่งการคำนวณได้หักผลกระทบของภาษีไปแล้ว

สรุปว่าใช้อะไรก็ได้แหละข้อให้มีตรรกะที่รองรับและตัวเศษกับส่วนไปด้วยกัน เช่นตัวหารเป็นทุนรวม กำไรควรใช้กำไรก่อนหักส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยเพื่อให้เห็นภาพรวมของทั้งกิจการ แต่ถ้าส่วนทุนเราไม่เอาส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยก็จะเริ่มยากในการแยกดอกเบี้ย เพราะดอกเบี้ยในงบกำไรขาดทุนเป็นดอกเบี้ยรวมไม่ได้แยกว่ามาจากผู้ถือหุ้นส่วนน้อยหรือเปล่า

การวิเคราะห์ Return on Invested Capital (ROIC)

เราจะดูอยู่สองอย่างคือ ทิศทางและความผันผวน

หุ้นที่ Return on Invested Capital (ROIC) ลดลงเรื่อยๆ แสดงว่าบริษัทไม่สามารถสร้างผลตอบแทนให้มาสู่ผู้ถือหุ้นได้ อาจมาจากมีการเพิ่มทุนหรือกู้ยืมมาเยอะ ไม่ก็ลงทุนแล้วไม่คุ้มตามแผนงานที่วางเอาไว้ เช่นลงทุนหนักเกิน ไม่ก็คุมรายได้ไม่ดี หรือตลาดไม่ดีอย่างที่หวังไว้ตอนแรก

ROIC เท่าไรจึงดี เราก็ต้องนำไปเที่ยบกับต้นทุนเงินทุนถั่วเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก WACC ถ้าบริษัทสามารถทำ ROIC ได้มากกว่าต้นทุนเงินทุนถัวเฉลี่ยก็ถือว่าดี ระยะยาวจะเป็นการสร้างมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ EVA ให้กับผู้ถือหุ้น

การเปรียบเทียบ WACC ROIC และ EVA
กดที่รูปเพื่อดูขนาดเต็มๆสะใจ
ที่มา ประพันธ์ วงศบางโพ[1]

ส่วนความผันผวนของ ROIC หุ้นที่ ROIC ผันผวนมากๆ แสดงว่ามีการบริหารจัดการที่ไม่ได้ วางแผนไม่ดี ปัจจัยภายนอกไม่ดี ทำให้กำไรเดี๋ยวขึ้นเดียวลง ผลตอบแทนก็ผันผวน

ขี้เกียจคำนวณ ROIC ดู ROA ROE แทนได้ไหม

จริงๆได้นะครับเพราะเคยลองเอามาเทียบกันแล้วค่าที่คำนวณได้และทิศทางก็ไม่แตกต่างกับ ROA ROE มาก มีความสัมพันธ์กันทางสถิติ ใช้แทนภาพการวิเคราะห์ก็ไม่แตกต่าง

สรุปคือ ROIC เป็นการวัดผลตอบแทนที่ให้ภาพของผลตอบแทนจากเงินลงทุนที่ชัดเจนว่าโดยเฉลี่ยแล้วให้ผลตอบแทนกลับมาเท่าไรกับทุน เราก็เอาไปเทียบกับ WACC ที่เราคำนวณได้เท่านั้นเอง

[1]https://www.cad.go.th/ewtadmin/ewt/statistic/download/praphan_080652.pdf

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

www.investidea.in.th/p/value-investor.html

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

แจก Excel สรุปงบหุ้น Q2 2018

excel สรุปงบไตรมาส 2 2018 ไปโหลดกันมาส่องหุ้นที่น่าสนใจกันได้ตามสะดวกนะครับผม ปุ่มโหลดอยู่ตรงมุมขวาลางของตารางนะครับ


หลังจากโหลดแล้วสามารถเอาไปเล่นอะไรได้หลายอย่าง ในภาพจะเป็นการสรุปงบการเงินแยกตาม ตลาดและ Sector

สรุปงบการเงินแยกราย Sector

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

www.investidea.in.th/p/value-investor.html

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

ทดสอบเทรด TFEX ด้วย ADX 10 ปีง่ายๆ ด้วยโปรแกรม EFIN

TFEX เป็นสินค้าที่นักลงทุนนิยมลงทุนขึ้นเรื่อยๆ เพราะสามารถเทรดได้ทั้งสองขา ขึ้นก็ได้ลงก็ดี และเป็นสินค้าที่มี Leverage เหมือนกู้เงินมาซื้อ ดังนั้นถ้าเรามีกลยุทธ์ที่ได้กำไร แล้วจัดสัดส่วนพอร์ทที่เหมาะสม ก็จะได้ผลตอบแทนตามต้องการได้ครับ

แต่การทดสอบกลยุทธ์หลายคนก็บอกว่ายาก ต้องมีโปรแกรม ต้องเขียนโคต ฯลฯ efin มีเครื่องมือที่ทำให้เราสามารถทดสอบแบบเบื้องต้นได้ และ export มาเป็น excel คำนวณง่ายๆได้อีก มาดูกันครับว่าทำอย่างไร

สำหรับมือใหม่ TFEX คือตลาดสำหรับซื้อขายสินค้าอนุพันธ์ ตัวมันไม่มีค่าแต่มูลค่าไปอ้างอิงกับสินค้าอื่นๆ ที่ฮิตกันก็ set50 index future เหมือนเราซื้อหุ้น 50 ตัวพร้อมกัน กระจายความเสี่ยงพร้อม และผลตอบแทนของ tfex ก็จะล้อไปกับดัชนี set50  และมี leverage ที่ 10 เท่า ถ้าไปดูหน้าเสป็กจะเห็นว่า เทรด tfex ได้กำไรจุดละ 20 บาท https://www.tfex.co.th/th/products/s50if-spec.html เราซื้อ 1 สัญญาได้ กำไรจุดละ 200

จะเอา leverage เท่าไรเรากำหนดได้เองครับ ขอให้เจอกลยุทธ์ที่ใช่ก่อน การทดสอบด้วย efin มีขั้นตอนง่ายๆ ดังนี้ครับ

1.เปิดกราฟ SET50IF_CON

set50 future เป็นสัญญาซื้อขายดัชนีที่มีหมดอายุ efin เลยเอากราฟมาต่อๆกันครับ พิมพ์ SET50IF_CON จะได้กราฟดังภาพ

กราฟ set50

อินดิเคเตอร์ของ efin ที่สามารถทำ backtest ได้คือกลุ่มที่ขึ้นต้นด้วย simulate ครับ มีหลาย indicator ให้เลือกครับ บทความนี้เลือก ADX

ถ้า DI+ ตัด DI- ขึ้น "ซื้อ"
ถ้า  DI+ ตัด DI- ลง "ขาย"

เลือกช่วงเวลาตั้งแต่ 2/9/2008 - 20/4/2018

การใส่อินดิเคเตอร์

เมื่อใส่อินดิเคเตอร์แล้ว จะมีสัญญาณซื้อขายโผล่มายุบยับแบบนี้ อยากรู้ผลการเทรดเป็นอย่างไร คลิ็กขวา กด simulate analysis

ผลการเทรด

 เบื้องต้นเราก็มาดูผลการเทรดก่อนครับ
Win Trades คือจำนวนครั้งที่เทรดแล้วชนะ กลยุทธ์นี้เทรดชนะ 38 ครั้ง
Loss Trades คือจำนวนครั้งที่เทรดแล้วแพ้ กลยุทธ์นี้เทรดแพ้ 58 ครั้ง
Profit(%) ผลตอบแทนเฉพาะไม้ที่กำไรเท่าไร กลยุทธ์นี้รวมๆได้กำไร 190.15%
Average profit บวกครั้งนึงเท่าไร กลยุทธ์นี้เฉลี่ยแล้วได้กำไร 5%
Loss(%) ครั้งที่แพ้รวมๆแล้วกี่% กลยุทธ์นี้รวมแล้วโดนไป 98.97%
P/L(%) กำไร 91.18% มาจาก Profit(%) - Loss(%)
Average P/L(%) 0.95% = P/L(% / (Win Trades + Loss Trades)

จุดอ่อนของเครื่องมือนี้คืือยังไม่ได้รวมค่าคอมกับ slippage ว่าเทรดจริงอาจไม่ได้ราคาเปิดเป๊ะๆ ดังนั้นถ้าประมาณการต้นทุนค่าคอมกับ slippage เฉลี่ยๆ ประมาณ 1.5% ต่อครั้ง โดนค่าคอมขาซื้อ 0.25 + slipage 0.5% สองขา 1.5% การเทรดกลยุทธ์นี้ได้ผลตอบแทนเฉลี่ยที่ 0.95% แสดงว่ารวมๆแล้วขาดทุนค่าคอมกับ slippage (0.95 - 1.5%)

แต่ถ้าเอาไปเทียบกับซื้อแล้วถือ ซื้อแล้วถือได้กำไรกว่าอีก สำหรับการซื้อแล้วถือใน TFEX ต้องอย่าลืม Roll over วันที่สัญญาหมดอายุด้วย ไม่งั้นพอร์ทเหลือ 0 นะคร้าบ


ถ้าแค่นี้ยังไม่สะใจ สามารถ export ผลมาเป็น excel มาคำนวณเพิ่มเติมได้อีก

กำไรสะสมแต่ละรอบ

พอร์ทลงจากสุดสูงสุดเท่าไร

การกระจายตัวของผลตอบแทน

เพิ่มคำอธิบายภาพ

สำหรับใครที่อยากคำนวณ ผลตอบแทนเอง สามารถ export ข้อมูลดิบจากกราฟมาเป็น excel ได้ โดยกดที่มุมขวาบน เมื่อ export ออกมาจะได้ไฟล์ดังภาพ เอาไปปู้ยี่ปู้ยำ ใส่อินดิเคเตอร์ได้อีกเยอะตามใจชอบ

 >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>โฆษณาจร้า>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>

☀หลักสูตรวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน☀

✅เจาะลึกหุ้นอย่างเซียน เห็นผลจริง100% สไตร์ อ.ภัทร
✅Workshop !! ทำจริง เห็นผลจริง พิสูจน์ได้
✅เรียนคลาสเล็ก ถามได้ทุกคำถามคาใจ

☀เรียนแล้วได้อะไร☀

✅10 จุุดสำคัญอ่านงบการเงิน วิเคราะห์ธุรกิจไม่เสียเวลา
✅ปัจจัยเร่ง ให้หุ้นวิ่ง และสัญญาณยืนยันในงบการเงิน
✅ประมาณราคาเหมาะสม เห็นเป้าราคาหุ้นตั้งแต่วันที่ซื้อ
✅เคล็ดลับสแกนหุ้น ถูก ดี กำไรโต

🔈สอนโดย อ ภัทรธร ช่อวิชิต
นักลงทุนอิสระ เจ้าของผลงานหนังสือ คุ้ยแคะแกะหุ้นเด้ง และเจาะหุ้นร้อนสแกนหุ้นเด้ง

=======================================

🔈รายละเอียดหลักสูตร วันเวลา

www.investidea.in.th/p/value-investor.html

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310


=======================================

☀เนื้อหาหลักสูตร☀

✅แหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน งบการเงิน คำอธิบายงบ ตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วิเคราะห์ ปัจจัยเชิงคุณภาพ ผลกระทบต่องบการเงิน และแนวโน้มราคา
✅โครงสร้างงบดุล และลักษณะธุรกิจ จุดสำคัญที่ต้องดูในงบการเงิน
✅งบกำไรขาดทุน ลักษณะงบการเงินที่ดี
✅งบกระแสเงินสด และความสัมพันธ์กับวงจรธุรกิจ
✅การค้นปัญหาธุรกิจใน 1 นาที ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน
✅ปัจจัยทางการเงินที่มีผลต่อทิศทางราคาหุ้น
✅การประเมินมูลค่าหุ้นด้วย PE ratio เทคนิคการใช้งานกับแต่ละอุตสาหกรรม
✅ดูความเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการเคลื่อนไหวของราคา

=======================================

☎ติดต่อสอบถามและลงทะเบียน (รับจำนวนจำกัด)

มือถือ: 0865035023

ข้อความ; www.facebook.com/messages/investidea.in.th/

line id; pat4310

วิเคราะห์หุ้น AUCT ไตรมาส 1 2561

หุ้น AUCT หลังจากราคาร่วงมาหลายปี เนื่องจากผลกระทบจากรถคันแรกทำให้ปริมาณรถยนต์มือสองที่เข้ามาประมูลมีน้อยลง



หลังจากที่ผลจากรถยนต์คันแรกเริ่มหมดไป และการจัดการกระบวนการภายในต่างๆ ได้ทำให้ในไตรมาส 1 ที่ผ่านมาเริ่มมีรายได้ในทิศทางที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น และกำไรก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบหลายปีที่ผ่านมา



สำหรับนักลงทุนในเชิงพื้นฐานต้องรอดูกันต่อไปครับว่าในไตรมาสสองที่กำลังจะถึงนี้จะเป็นอย่างไรต่อไปเดี๋ยวเราจะมา อัพเดทกันเรื่อยๆครับ

---

ติดตามเราได้ที่
Website : www.investidea.in.th

Facebook : http://www.facebook.com/investidea.in.th

Line ID : @investidea.in.th ใส่@นำหน้าด้วย

สัมมนาวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน 

ดูรายละเอียดและตารางอบรมได้ที่www.investidea.in.th/p/value-investor.html

หรือสอบถามราบละเอียดและลงทะเบียนได้ที่ Line; pat4310, หรือโทร 086-503-5023

เริ่มต้นเล่นหุ้นนต้องใช้เงินเท่าไร

มีมือใหม่อยากเล่นหุ้นมักเข้ามาถามกันบ่อยๆครับว่า จะเริ่มเล่นหุ้น หรือลงทุนหุ้นจะต้องใช้เงินขั้นต่ำเท่าไร



ในความเป็นจริงๆแล้ว ไม่มีขั้นต่ำใดๆทั้งสิ้นครับ ตอนผมเปิดพอร์ทแรกๆ ก็ใช้เงินเพียงหลักพัน จากนั้นพอทำงานและมีเงินเดือนก็ค่อยๆใส่เงินเพิ่มเรื่อยๆ



สำหรับมือใหม่เริ่มต้นเล่นหุ้นให้เข้าไปที่ www.settrade.com และเข้าไปที่เมนูมือใหม่ลงทุน



จะมีรายชื่อโบรกเกอร์ให้เลือกสำหรับคนที่พอร์ทเล็กๆเงินน้อยมีข้อสำคัญที่ต้องเลือกคือ

• ให้เบิดบัญชีแบบ Cash balance คือใส่เงินเข้าไปเท่าไรก็สามารถเทรดได้เท่านั้น และค่าคอมจะถูกกว่า เพียง 0.15% ต่อการซื้อขาย 1 ครั้ง
• เลือกโบรกที่ไม่มีค่าธรรมเนียมขั้นต่ำในการซื้อขาย ส่วนใหญ่จะมีค่าธรรมเนียมขั้นต่ำที่ 50 บาท แสดงว่าถ้าเราซื้อน้อยๆ ค่าธรรมเนียมไม่ถึง 50 บาท เขาก็จะคิดเราที่ 50 บาท เช่น ซื้อหุ้น 10,000 บาท ค่่าธรรมเนียม 0.15% ก็ 15 บาท ทางโบรกจะคิดเงิน 50 บาทเลย

จะเห็นว่าการลงทุนเราไม่จำเป็นต้องมีเงินเยอะเลย เงินน้อยแล้วค่อยๆ เก็บออมไปก็ได้ครับ

---

ติดตามเราได้ที่
Website : www.investidea.in.th

Facebook : http://www.facebook.com/investidea.in.th

Line ID : @investidea.in.th ใส่@นำหน้าด้วย

สัมมนาวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน 

ดูรายละเอียดและตารางอบรมได้ที่www.investidea.in.th/p/value-investor.html

หรือสอบถามราบละเอียดและลงทะเบียนได้ที่ Line; pat4310, หรือโทร 086-503-5023

50 อันดับหุ้นนำตลาด ไตรมาส 2 2561

.
ใกล้จบไตรมาส 2 (มิถุนายน 2561) ในรอบ 3 เดือนที่ผ่านมา SET ลงกว่า 8% มาดูกันครับว่าใครดีหรือแย่กว่าตลาดในช่วงที่ผ่านมา ได้เป็นไอเดียในการลงทุนได้ครับผม

ในการตัวเลขที่ยกมาเป็นตัวอย่างมาจากเครื่องมือ comparative Relative Strengths ของ efin ครับ โดยใน Package แบบ Platinum จะสามารถเรียงผลตอบแทนราคา (การเปลี่ยนแปลงของราคา) ได้มากกว่า Package ปกติได้ตั้งแต่ 1 เดือน 3 เดือน จนถึง 12 เดือน ในที่นี้จะเป็นการแสดง ผลตอบแทนในรอบ 3 เดือนครับ หรือจะดูได้ที่ www.morningstarthailand.com/ ก็ได้ครับ

50 อันดับหุ้นที่ผลตอบแทนดีในรอบ 3 เดือนที่ผ่านมา

จะเห็นว่าในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา หุ้นที่ผลตอบแทนชนะตลาด ส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นเล็กๆ หุ้นใหญ่ไม่ค่อยติดตารางเท่าไร ไม่เหมือนช่วงปีที่แล้วที่ หุ้นใหญ่เป็นหุ้นนำตลาด

50 อันดับหุ้นผลตอบแทนแย่กว่าตลาดในรอบ 3 เดือน

สำหรับหุ้นที่ผลตอบแทนตกต่ำ ส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นที่ผลกำไร ปรับตัวลดลง หรือ PE แพงๆ ตลาดก็ปรับ PE โดย ราคาลดลง

สรุปดูสภาพตลาดแล้ว และกลุ่มหุ้นนำตลาดแล้ว ต้องเลือกหุ้นดีๆมากๆ

---

ติดตามเราได้ที่ Website : www.investidea.in.th
Facebook : www.facebook.com/investidea.in.th
Line ID : @investidea.in.th ใส่@นำหน้าด้วย

สัมมนาวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน 

ดูรายละเอียดและตารางอบรมได้ที่www.investidea.in.th/p/value-investor.html
หรือสอบถามราบละเอียดและลงทะเบียนได้ที่ Line; pat4310, หรือโทร 086-503-5023

แจก excel สรุปงบไตรมาส 1 2018

งบการเงินหุ้นไตรมาส 1 ออกครบแล้วงบใครเด่นโหลดไปส่องลงทุนกันได้เลยครับผม
การโหลดให้กดเบาๆตรงมุมล่างขวาของตารางนะครับผม
เจริญในการลงทุนทุกท่านครับ

---

ติดตามเราได้ที่ Website : http://www.investidea.in.th
Facebook : http://www.facebook.com/investidea.in.th
Line ID : @investidea.in.th ใส่@นำหน้าด้วย

สัมมนาวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน 

ดูรายละเอียดและตารางอบรมได้ที่http://www.investidea.in.th/p/value-investor.html
หรือสอบถามราบละเอียดและลงทะเบียนได้ที่ Line; pat4310, หรือโทร 086-503-5023

แจก EXCEL คำนวณ Money management DW กันพอร์ทพัง

DW เป็นสินค้าที่นักลงทุนหลายคนเข้ามาเล่นเพราะมีการเคลื่อนไหวรุนแรง แซงทุกทางโค้ง แต่การความผันผวนที่มากถ้าไม่มีการคำนวณ Money Management ที่ดีๆ ซื้อในปริมาณที่ไม่เหมาะสมทำให้นักลงทุนหลายคนพอร์ทพังได้ง่ายๆ ความยากของการคำนวณ Money Management ของ dw คือราคาลูกจะล้าไปกับตัวแม่ทำให้ต้องคำนวณหลายชั้น บทความนี้จะสอนการคำนวณแบบง่ายๆครับ

1.โหลด EXCEL 

เข้าไปโหลดที่ link นี้ได้เลยครับผม
>>>>กดตรงนี้<<<<<

2.ใส่ชื่อหุ้นแม่

รอแป้บ excel จะโหลดข้อมูลของ DW มาให้ จะบอกว่า ค่าสูงสุดในตารางเป็นเท่าไร และต่ำสุดเป็นเท่าไร ถ้าใส่ราคาแม่ไม่อยู่ในค่า max min ตารางจะ error ไม่มีค่า

3.ดูกราฟตัวแม่แล้วใส่ราคาเป้าและจุดคัลลอส

จะเล่น DW ต้องมีการวางแผน ราคาซื้อ ราคาขาย และจุดคัทลอสให้ดีไปดูกราฟตามสูตรของท่านแล้วนำค่ามาใส่ตาราง

DW ฝั่ง call

จะเห็นว่าสมมติจะซื้อ BBL ที่ 195 มองเป้า 210 คัทลอสที่ 190 บาท จะได้กำไร 7% ขาดทุน 2.56% คิดเป็น RR Ratio ที่ 3 เท่า

DW ฝั่ง put

ถ้าใส่ชื่อฝั่ง PUT เราต้องมองแม่ขาลงคือขายก่อนและซื้อกลับที่ราคาต่ำกว่า ตารางใส่ราคาจะเปลี่ยนให้เราใส่ราคาขาย และซื้อกลับข้างล่าง ถ้าราคาขึ้นเราจะคัทลอส

นำราคาแม่มาเทียบกับตาราง

การนำราคาหุ้นไปเปรียบเทียบกับตารางราคา DW

เมื่อได้ราคาของแม่ที่จะซื้อจะขายแล้วจะนำเราคาแม่ไปเทียบกับตารางว่าแม่เท่านี้จะเป็นราคาลูกเท่าไรโดยที่ระดับราคาเดียวกัน ราคาลูกก็จะเปลี่ยนไปดังนั้นเราต้องวางแผนดีๆ

เมื่อนำราคาแม่ที่เป็นฝั่ง call ไปเทียบกับตารางจะเห็นว่า ตามราคาที่วางแผนไว้ ถ้าราคาแม่วิ่ง 7.7% ตัวลูกสามารถวิ่งได้ถึง 80% คนก็เลยกะรวยจาก DW กันเลยทีเดียว แต่โดนทีก็โดนไม่ใช่น้อยเพราะสามารถขาดทุนได้ถึง 20% คนส่วนใหญ่จะตกม้าตายตรงนี้เพราะมองแต่ได้ ไม่มองผลเสีย

ในช่อง RR Ratio คือ Risk Reward Ratio จะบอกว่าเงินที่ได้เป็นกี่เท่าของที่เสียไป ในตัวอย่างคือได้เป็น 4 เท่าของที่เสีย

4. คำนวณ Money Management จำนวนเงินเหมาะสมที่จะซื้อหุ้น

หลังจากดูแล้วว่าจุดซื้อตรงไหนที่ได้เปรียบเราจะมาคำนวณเงินกันว่าไม้นี้จะใส่เงินเท่าไรดี ส่วนใหญ่อยากรวยก็ใส่กันเยอะๆ อัดกันหมดพอร์ท (All in) พอพลาดขึ้นมาก็พอร์ทพัง

เราต้องกำหนดสมมติฐานการลงทุนมาก่อนประกอบด้วย

• ขนาดพอร์ท ณวันนี้เรามีมูลค่าพอร์ทเท่าไร เท่ากับ เงินสด + มูลค่าหุ้นตามราคาตลาด จากตัวอย่างมีเงินและหุ้นตามราคาตลาดที่ 1,000,000 บาท
• Risk ที่รับได้ คือการคำนวณว่าถ้าถุงจุดคัทลอสแล้วต้องตัดขาดทุน เราจะยอมให้มูลค่าพอร์ทลดลงเท่าไร ในตัวอย่างกำหนดไว้ที่ 2% แสดงว่าไม่ว่าจะคัทลอสที่เท่าไร เราจะยอมขาดทุนเต็มที่ 2% ของมูลค่าพอร์ท จากตัวอย่างมีเงิน 1,000,000 บาท ยอมรับ risk ได้ที่ 2% แสดงว่าเรายอมขาดทุนได้ 20,000 บาท สมมติเราขาดทุนไปแล้ว 20,000 มูลค่าพอร์ทรอบหน้าจะเหลือ 980,000 ถ้าเรารับขาดทุนได้ 2% เท่าเดิมเงินขาดทุนจะเหลือ 19,600 จะทำให้เราซื้อน้อยลงโดยอัตโนมัติ
• ถือกี่วัน ถ้าซื้อจบในวันนั้นเลยใส่เลข 1 ถ้าจะถือต่อหลายวันระบบจะดึงของวันอื่นมาให้ จะเห็นว่าเล่น DW ถือนานๆ ถ้าออกที่แม่ราคาเดิม จุดคัทจะต่ำลง ขาดทุนเพิ่มอีก ถ้าเรากำหนด Risk ไว้เท่าเดิม เราจะซื้อหุ้นได้จำนวนที่น้อยลง
• ค่าคอมมิสชั่นใส่ตามที่เราได้เลยครับ

การคำนวณ money management จากจุดคัทลอส

 เริ่มต้นจากคำนวณจำนวนหุ้นที่ซื้อแล้วทำให้ขาดทุนเท่ากับ  Risk ที่ตั้งไว้

ขนาดพอร์ท x Risk ที่รับได้ = (ราคาขาย x (1-ค่าคอม) - ราคาซื้อ x (1+ค่าคอม)) x จำนวนหุ้น
จำนวนหุ้น = (ขนาดพอร์ท x Risk ที่รับได้ ) / ( (ราคาขาย x (1-ค่าคอม) - ราคาซื้อ x (1+ค่าคอม)) )

เมื่อได้จำนวนหุ้นแล้วก็หาจำนวนเงินว่าใช้เงินกี่บาท

จำนวนเงินที่ซื้อ = จำนวนหุ้น x ราคาซื้อ


จากตารางเราจะสามารถซื้อได้จำนวน
จำนวนหุ้นที่ซื้อได้     675,789.83 หุ้น
จำนวนเงินที่ซื้อ     101,368.47 บาท
สัดส่วนของพอร์ท    10.14% ของพอร์ท

การคำนวณ Money Management จาก ATR

เราต้องยอมรับธรรมชาติของหุ้นว่า จะต้องมีการแกว่งตัว ไปตามเหตปัจจัย และไม่อยู่ในอำนาจการสั่งการของเรา จุดซื้อกำหนดได้แต่จุดออกตลาดจะบอกเองว่าจะได้ออกทีี่ เป้า หรือ จุดคัทลอส

ATR จะบอกว่าใน 14 วันที่ผ่านมา เฉลี่ยแล้วขึ้นลงประมาณเท่าไรต่อวัน  ค่า ATR ของหุ้นแต่ละตัวดูได้จากกราฟของ Efin โดยใส่ indicator ATR ลงไปในกราฟ

การดูค่า ATR จากกราฟของดปรแกรม Efin

การคำนวณ Money management จะต้องใส่ค่าเพิ่มอีก 2 ค่าคือ ATR ที่ดูจากกราฟ และจำนวนเท่าที่รับได้ จากตัวอย่าง ATR อยู่ที่ 0.222 และรับความเสี่ยงได้ 1.5 เท่าของความผันผวนปกติในรอบ 14 วัน

จำนวนหุ้นที่ซื้อได้     600,600.60     หุ้น
จำนวนเงินที่ซื้อ     90,090.09     บาท
สัดส่วนของพอร์ท    9.01%    ของพอร์ท

ถ้าใช้ ATR จะเห็นว่ายิ่งหุ้นเป็นเทรนด์ชัดเจน ATR จะเพิ่มขึ้น ทำให้เมื่อคำนวณแล้วจะซื้อหุ้นได้ในจำนวนที่น้อยลง ป้องกันการไล่ราคาไปในตัว

ตาราง money management สำเร็จรูป

การคำนวณ money management สำเร็จรูป

ไม่ต้องคิดมาก ดูว่าปกติเราคัทลอสกี่ % แล้วแต่ละไม้ยอมขาดทุนได้กี่ % ของพอร์ท
สมมติคัทลอสที่ 20% และเรายอมขาดทุนได้ 2% ของพอร์ท เราจะซื้อใช้เงินประมาณ 10% ของพอร์ท
ถ้าพอร์ทเรามี 1,000,000 บาทก็จะซื้อได้ 100,000 บาท ซื้อได้กี่หุ้นก็หารราคาซื้อเข้าไปจบ


จะเห็นว่าถ้าเรามีการวางแผน money management ตั้งแต่แรกอาจไม่รวยมากแต่พอร์ทไม่พังก็อยู่ในตลาดได้เรื่อยๆ จากสมการจะสรุปได้ว่า

• ยิ่งพอร์ทเรารับความเสี่ยงต่อไม้ได้มากขึ้นเท่าไรจำนวนเงินที่ซื้อต่อไม้ก็จะมากขึ้นเท่านั้น
• เมื่อขาดทุน พอร์ทเล็กลง ควรใช้เงินซื้อน้อยลง ไม่ใช่อัดเพิ่มเพื่อเอาคืน
• ยิ่งจุดคัทลอสลึกเท่าไร ยิ่งซื้อน้อยลง
• หุ้นที่ผันผวนมากๆยิ่งซื้อน้อยลง
• จังหวะที่หุ้นวิ่งแรงๆการไล่ราคาควรใช้เงินน้อย เพราะเมื่อเกิด trend แสดงว่าเกิดความผันผวนที่มากขึ้นผิดปกติเมื่อคำนวณด้วย ATR จะทำให้ซื้อน้อยลง

---

ติดตามเราได้ที่ Website : http://www.investidea.in.th
Facebook : http://www.facebook.com/investidea.in.th
Line ID : @investidea.in.th ใส่@นำหน้าด้วย

สัมมนาวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน 

ดูรายละเอียดและตารางอบรมได้ที่https://www.investidea.in.th/p/value-investor.html
หรือสอบถามราบละเอียดและลงทะเบียนได้ที่ Line; pat4310, หรือโทร 086-503-5023